備受關(guān)注的“PM2.5”首次出現(xiàn)在政府工作報(bào)告中，并要求2015年P(guān)M2.5監(jiān)測覆蓋地級以上城市，說明了政府治理環(huán)境決心很大。“要推進(jìn)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境保護(hù)。發(fā)展智能電網(wǎng)和分布式能源，實(shí)施節(jié)能發(fā)電調(diào)度、合同能源管理。優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，推動(dòng)傳統(tǒng)能源清潔高效利用，安全高效發(fā)展核電，積極發(fā)展水電，加快頁巖氣勘查、開發(fā)攻關(guān)，提高新能源和可再生能源比重。”今年《政府工作報(bào)告》對于推進(jìn)節(jié)能減排濃墨重彩。

　　不難看出，除塵、節(jié)水、合同能源管理、智能電網(wǎng)等將是未來發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)。2月29日國務(wù)院發(fā)布新修訂的《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》，將PM2.5和臭氧(O3)納入監(jiān)測指標(biāo)，將為先河環(huán)保等A股環(huán)保設(shè)備股帶來實(shí)質(zhì)性利好。長城證券分析，隨著人們對PM2.5關(guān)注度提升，工業(yè)除塵器、大氣監(jiān)測等行業(yè)將首先受益，其中PM2.5監(jiān)測設(shè)備類個(gè)股未來增長潛力足。此外，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注污水處理、垃圾處理、脫硫脫硝、土壤修復(fù)和環(huán)境監(jiān)測為重點(diǎn)的裝備制造業(yè)發(fā)展，特別是脫硝和環(huán)境監(jiān)測個(gè)股。

　　智能電網(wǎng)也在報(bào)告中有兩次提及，該領(lǐng)域也是牛股頻出的一大領(lǐng)域，如東軟載波、鑫龍電器等。此前，王岐山副總理對特高壓的肯定表態(tài)，有利于平息特高壓建設(shè)存在的分歧。據(jù)國家電網(wǎng)公司2012年度投資規(guī)劃，今年著重加強(qiáng)特高壓輸電及配電的投資，以改善我國電網(wǎng)結(jié)構(gòu)及提高配電效率。機(jī)構(gòu)預(yù)期2012年電網(wǎng)投資將出現(xiàn)恢復(fù)性增長，看好二次設(shè)備龍頭國電南瑞。今年國家電網(wǎng)計(jì)劃推進(jìn)“四交三直”七項(xiàng)特高壓輸電工程，如果獲批，將有效帶動(dòng)特高壓市場的放大，可關(guān)注GIS龍頭平高電氣，絕緣子龍頭大連電瓷及換位鋁導(dǎo)線龍頭經(jīng)緯電材。

　　新能源：核電、新能源汽車、鋰電池

　　今年全國政協(xié)專門安排了新能源專場記者招待會(huì)，此前2月8日《國家能源科技“十二五”規(guī)劃》面世，明確未來我國能源發(fā)展將向綠色、多元、低碳化轉(zhuǎn)變，向生態(tài)環(huán)境保護(hù)和能源協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變。

　　由于日本地震而暫時(shí)受挫的核電有望迎來曙光。東方證券指出，國家能源局編制的《核電安全規(guī)劃》和《核電中長期發(fā)展調(diào)整規(guī)劃》即將上報(bào)國務(wù)院。核電產(chǎn)業(yè)從低谷開始恢復(fù)，行業(yè)持續(xù)好轉(zhuǎn)可以預(yù)期。2012年我國核電設(shè)備企業(yè)已進(jìn)入訂單交付期，短期業(yè)績增長確定性高?？春靡幌盗修D(zhuǎn)變后設(shè)備價(jià)值有所提升的設(shè)備供應(yīng)商，建議關(guān)注確定增長、安全邊際較高個(gè)股，如東方電氣。

　　新能源汽車今年自然也不缺席熱門話題。“中國新能源汽車的銷量預(yù)計(jì)到2015年左右達(dá)到同類車型總銷量的1%左右，迎來第一波產(chǎn)業(yè)化高潮。”全國政協(xié)委員、863計(jì)劃節(jié)能與新能源汽車重大項(xiàng)目總體專家組組長歐陽明高表示。而財(cái)政部三部門“兩會(huì)”期間聯(lián)合發(fā)文，新能源車船免征車船稅，節(jié)約能源車船減半征收。

　　受制于成本等諸多原因，新能源汽車推廣并不如人意。2012年是檢驗(yàn)各城市推廣新能源汽車進(jìn)度的重要時(shí)刻，目前合肥、南昌等城市公開表示將完成2012年的推廣計(jì)劃，北京也在醞釀近萬輛的推廣計(jì)劃。從下游企業(yè)情況看，今年一季度開始已經(jīng)有訂單了，新能源汽車市場有望出現(xiàn)政策性壓力帶來的“搶裝”，市場推廣量有望達(dá)3萬輛左右，同比增長200%以上。而醞釀已久的2020年新能源汽車發(fā)展規(guī)劃出臺在即，行業(yè)催化劑也將臨近。本周，新能源汽車股比亞迪、江淮汽車等表現(xiàn)強(qiáng)于大盤，不過，相比新能源汽車，市場更青睞鋰電池板塊。

　　鋰電池是新能源汽車的核心，隔膜是鋰電池關(guān)鍵材料之一，俗稱“頂鋰膜拜”。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，鋰電池一直是新能源汽車發(fā)展規(guī)劃中、最有發(fā)展?jié)摿Φ牟糠?。而在資本市場上，鋰電池的表現(xiàn)也遠(yuǎn)超過產(chǎn)業(yè)鏈上其他板塊。2月22日，工信部公布《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計(jì)2015年新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量將超過50萬輛，需要能量型動(dòng)力電池模塊150億瓦時(shí)/年。工信部與環(huán)保部共同研究起草的《鉛蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件(征求意見稿)》也于前期正式發(fā)布，鋰電池替代鉛酸電池進(jìn)程將加速?？申P(guān)注鋰、錳資源型企業(yè)，以及相關(guān)材料類公司：西藏城投、金瑞科技、杉杉股份、當(dāng)升科技、中信國安等。