今年以來，以蘋果概念股、智能電視為首的科技股板塊風(fēng)起云涌，整體表現(xiàn)遠(yuǎn)超其他行業(yè)。這有著濃重的政策背景。今年“兩會(huì)”要求三網(wǎng)融合、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新興科技產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)示范工作要加快步伐。不過，短期內(nèi)許多網(wǎng)絡(luò)股、蘋果概念股累積一定漲幅，需等待調(diào)整后介入。

　　每一輪新的經(jīng)濟(jì)景氣都是以新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)的崛起并通過結(jié)構(gòu)調(diào)整而實(shí)現(xiàn)的。工信部副部長蘇波在出席政協(xié)會(huì)議時(shí)透露，包括新一代信息技術(shù)在內(nèi)的4項(xiàng)“十二五”規(guī)劃已上報(bào)國務(wù)院待批，最快“兩會(huì)”后便會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，表明政府試圖通過結(jié)構(gòu)調(diào)整找到新的經(jīng)濟(jì)增長引擎。綜觀美國股市近十年的大牛股，蘋果、谷歌等都出自于新興科技領(lǐng)域，而中國的騰訊、百度這些大牛股也都有著新媒體特征。未來包括“云”系列、物聯(lián)網(wǎng)都會(huì)是一些長線牛股的搖籃。“當(dāng)前電子科技股正處于周期見底盈利見底估值提升的階段。新興消費(fèi)電子產(chǎn)品在2012年仍有望持續(xù)保持增長，這使得相關(guān)公司增長確定性比較高。”招商證券分析師王彥東認(rèn)為。

　　另外，還可關(guān)注地理信息產(chǎn)業(yè)，地理信息產(chǎn)業(yè)是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群的重要組成部分和發(fā)展基礎(chǔ)，與物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中發(fā)展相對較快的智能交通、智能監(jiān)控、手機(jī)支付等應(yīng)用聯(lián)系緊密。個(gè)股方面，關(guān)注國產(chǎn)GIS代表企業(yè)超圖軟件。

　　“三農(nóng)”：農(nóng)業(yè)科技和水利是重點(diǎn)

　　今年，中央財(cái)政擬安排“三農(nóng)”投入12287億元，比上年多增1868億元。今年“三農(nóng)”亮點(diǎn)在于農(nóng)業(yè)科技，溫家寶總理在《政府工作報(bào)告》中提到，“要加快農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步。大力推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，加大對良種繁育、疫病防控、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全等關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的支持力度……同時(shí)，還要搞好灌區(qū)配套改造和小型農(nóng)田水利建設(shè)”。

　　農(nóng)業(yè)科技和水利建設(shè)是我們挖掘機(jī)會(huì)的重點(diǎn)。農(nóng)業(yè)科技中種業(yè)是當(dāng)前政府最有力扶持的部分，2012年農(nóng)業(yè)部頒布的新《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可管理辦法》標(biāo)準(zhǔn)，對注冊資金1000萬以下的小企業(yè)進(jìn)行一次強(qiáng)制性洗牌，將有約80%~90%的企業(yè)被淘汰，擁有資金實(shí)力和研發(fā)優(yōu)勢的大型企業(yè)將在競爭中勝出，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)代化生物育種龍頭公司。目前正值春播，可結(jié)合上市公司自身盈利水平來把握波段性的投資機(jī)會(huì)，關(guān)注今年一季度或有良好銷售表現(xiàn)的隆平高科、登海種業(yè)和目前仍處于景氣周期的飼料行業(yè)龍頭新希望、大北農(nóng)等。

　　水利是農(nóng)業(yè)投資的另一個(gè)重要方面，近期云南旱情告急更凸顯水利建設(shè)的緊迫性。水利部和財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)土地出讓收益中央統(tǒng)籌使用管理辦法，3月1日，財(cái)政部、水利部等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好水利改革發(fā)展金融服務(wù)的意見》，鼓勵(lì)和支持符合條件的地方政府融資平臺(tái)公司通過融資拓寬水利融資渠道，積極發(fā)展新型水利項(xiàng)目融資模式。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)“十二五”水利投資的復(fù)合增長率將高達(dá)25%。預(yù)計(jì)今年中央給予的水利投資將超過1400億元。

　　后市可關(guān)注水利施工企業(yè)葛洲壩、安徽水利。近年來云南、貴州等地區(qū)持續(xù)干旱，國家準(zhǔn)備將1/3的財(cái)政資金即400余億元全部投入西南地區(qū)，受益的有農(nóng)用水泵公司新界泵業(yè)、農(nóng)田節(jié)水領(lǐng)域的大禹節(jié)水以及輸水管道的巨龍管業(yè)等。