不過盛世之下,卻含隱憂。今年光伏市場異常火爆,而各國政府削減補貼也削減得起勁。前述江蘇組件廠老總向 《每日經濟新聞》記者表示,首次在今年出現(xiàn)的不僅僅是德國大幅下調補貼,還有歐洲幾個主要安裝國相繼打算削減補貼。

　　早前有消息指,現(xiàn)有光伏激勵政策將在今年年底到期的意大利,打算步上德國后塵,在新的激勵方案中調低補貼力度。而削減幅度更是在德國之上,將高達30%;并且此后年度還會繼續(xù)往下調,2012年和2013年將分別削減6%。

　　至此,歐洲最主要三個光伏安裝國德國、西班牙、意大利,都有了削減對光伏行業(yè)補貼的規(guī)劃或意向。

　　其中又以西班牙情況最為艱難,該國財政赤字問題相當嚴重,因此政府不僅僅將節(jié)流的主意打到上網(wǎng)電價補貼上——上月有西班牙媒體報道稱,該國政府很有可能采取限制光伏電廠的營運時間,以大幅減少支付給電廠所有者和投資者的費用。

　　從2009年數(shù)據(jù)看,除了德國獨占當年新增安裝量的5成之外,整個歐洲在增量市場上的占比也接近80%。主要三國補貼的大額縮減,會不會給當?shù)匦枨髱聿焕绊懀拷t對《每日經濟新聞》記者表示,當前光伏發(fā)電成本仍然同傳統(tǒng)能源有差距,平價上網(wǎng)的實現(xiàn)還有待時日,因此行業(yè)現(xiàn)階段離不開政府的引導。

　　但是從過去經驗看,政府政策的大幅變動確實給行業(yè)造成了相當大的影響,比如西班牙。西班牙在2008年以2.5GW的新增安裝量,超過德國,成為當年全球最大的增量市場,不過進入2009年以后,西班牙政府卻突然將當年的安裝量限制在500MW,結果,去年該國實際裝機規(guī)模下降到了“災難性”的69MW。

　　另外,一些市場上的新動向也在刺激著業(yè)內神經。

　　長城證券分析師周濤表示,上個月有消息說德國一線電池組件廠降低了自身今年3季度的報價,考慮當前匯率水平后已經同國內企業(yè)報價差不多;周濤指出,如果該動向被證實,那么競價優(yōu)勢的消失將不利于國內光伏產品下半年出口。

　　展望

　　隱憂已現(xiàn)明年形勢不明

　　不過業(yè)內專家們卻有不同看法。趙玉文告訴記者,這幾年光伏產品成本下降得很快,像2007年我國企業(yè)組件成本大概在4.1歐元左右,現(xiàn)在已經降到1.1歐元;補貼削減只是讓廠商投資回報率從暴利回落到正常水平,像這次削減16%之后,企業(yè)還是有豐厚的盈利空間。

　　江蘇省光伏產業(yè)協(xié)會理事長魏啟東也持有同樣觀點。他表示,補貼削減是正常現(xiàn)場,不會給歐洲市場光伏需求造成特別大的打擊。

　　但業(yè)界卻有不同聲音。阿斯特陽光電力集團董事長瞿曉鏵本月7日在常熟表示,由于德國政府將進行兩輪補貼下調,與預計明年當?shù)毓夥袌鲂枨罂赡軙忻黠@波動。

　　瞿曉鏵說,由于國內企業(yè)具有成本優(yōu)勢,因此今年這次補貼削減主要影響德國本國公司;但明年再下調10%以上,當?shù)毓夥袌鲂枨缶陀锌赡芪s,會給在德國經營的所有光伏企業(yè)都帶來壓力。

　　對此,姜謙評論說,這反映出業(yè)內對補貼政策繼續(xù)加大調整幅度的擔憂。德國原計劃補貼標準在今年削減8%~10%,明年再往下降9%。

　　本周《每日經濟新聞》聯(lián)系了國內多家在海外上市的光伏企業(yè),盡管截至發(fā)稿時,并未全部獲得回復,但有企業(yè)表示說,今年業(yè)績高增長并沒有太多懸念,只是明年市場有較大的不確定性。

　　不過總的來說,由于歐洲各國補貼政策涉及各方博弈,到正式敲定前,預計會出現(xiàn)數(shù)度反復,因此站在現(xiàn)在這個時間點,很難看清楚明年市場會怎樣。

　　近期國內企業(yè)如賽維LDK等接單勢頭仍然很猛,7月至今歐洲市場出貨量也仍然維持在高位,顯示德國削減后的補貼標準實施后,并未產生之前預期中的負面影響。

　　姜謙和周濤都對《每日經濟新聞》記者表示,三季度出貨量不會有太大波動,需要觀察的第四季度,可能會有一定程度的環(huán)比下降;盡管意大利有望接力德國以“搶裝”效應刺激需求,但是意大利市場容量不及后者,能否對沖德國需求放緩的部分還是未知數(shù)。

　　不過現(xiàn)階段,投資者不妨期待光伏行業(yè)的業(yè)績盛宴。

　　姜謙預計,國內幾大組件廠今年中期業(yè)績增長都在100%左右。對A股上市公司來說,也是去年蕭條了大半年之后的業(yè)績復蘇:光伏設備商天龍光電 （300029,收盤價22.80元）中報業(yè)績預增40%—60%;組件商拓日新能(002218,股吧)（002218,收盤價19.54元）則將今年一季報中預計的中期業(yè)績同比增幅上調20個百分點至同比增長70%—90%,以此計算其上半年凈利規(guī)模至少與去年全年盈利相當。

　　有研究員表示,拓日新能主要產品是薄膜電池,而薄膜電池今年上半年擴張速度不及晶體硅電池,因此A股其他晶體硅廠商增長空間會更大。