從裝機(jī)容量上看，市場(chǎng)前景將十分樂(lè)觀。來(lái)自歐盟和美國(guó)的預(yù)測(cè)數(shù)字顯示，2050年歐盟裝機(jī)光伏為9億千瓦、美國(guó)為6億千瓦。而中國(guó)的目標(biāo)是在2030年達(dá)到10億千瓦，這將帶來(lái)巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。

政府扶持光伏行業(yè)出臺(tái)的眾多組合拳，對(duì)光伏行業(yè)的發(fā)展有無(wú)效果呢？對(duì)此某光伏行業(yè)公司中高層告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“雖然短期內(nèi)看不到效果，但對(duì)光伏行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展肯定有不小的影響?！?/p>

“我覺(jué)得政府在協(xié)同組織對(duì)光伏企業(yè)的援助重組方面做得比較好，目前全行業(yè)都亟需整合。未來(lái)大魚(yú)吃小魚(yú)后，可能會(huì)有一兩匹黑馬?！睆V東某大型券商一行業(yè)分析師告訴記者。

值得注意的是，近期由商務(wù)部、國(guó)家能源局等多部委聯(lián)合36家銀行在保定召開(kāi)的關(guān)于商討光伏發(fā)展方向的會(huì)議上，達(dá)成了“優(yōu)勝劣汰，讓活得好的企業(yè)活得更好”的共識(shí)。

巧合的是，11月19日，臺(tái)灣新日光能源公司公開(kāi)收購(gòu)?fù)芄怆姽煞萦邢薰荆召?gòu)?fù)瓿珊箅p方的光伏電池、模組等業(yè)務(wù)將予以整合，并成為我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)最大的太陽(yáng)能公司，年產(chǎn)能在2GW左右。受此影響，兩家公司股價(jià)當(dāng)天均快速漲停。

新日光公司高層指出，臺(tái)灣未來(lái)還可能有其他光伏行業(yè)的并購(gòu)案出現(xiàn)，未來(lái)將只剩下幾個(gè)大廠。新日光財(cái)務(wù)總監(jiān)許嘉成認(rèn)為，隨著競(jìng)爭(zhēng)者陸續(xù)推出，全球有效產(chǎn)能將逐步下降，在明年需求有望持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，供需將趨于平衡。

·重點(diǎn)公司

結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)可期 具核心競(jìng)爭(zhēng)力公司將率先受益

在政策的扶持下，光伏業(yè)個(gè)股能否迎來(lái)生機(jī)？
對(duì)此國(guó)泰君安分析師侯文濤認(rèn)為，“目前光伏相關(guān)個(gè)股的受益邏輯均不夠強(qiáng)，銷售低迷和經(jīng)營(yíng)困難仍是企業(yè)未來(lái)的主流狀態(tài)?？傮w來(lái)看救市政策對(duì)行業(yè)的拉動(dòng)作用需在中長(zhǎng)期體現(xiàn)，雖受益邏輯不夠強(qiáng)烈，但分布式預(yù)期之下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍然存在?！?/p>

他認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的光伏激勵(lì)制度正越來(lái)越接近成熟的歐洲模式，在市場(chǎng)格局上也有同樣的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)的屋頂市場(chǎng)將有高速增長(zhǎng)。樂(lè)觀的預(yù)期下，金太陽(yáng)工程和分布式示范項(xiàng)目將可貢獻(xiàn)5~8GW/年的安裝量，成長(zhǎng)迅速。

侯文濤同時(shí)理智地看到，“基于現(xiàn)有的政策和市場(chǎng)展望，國(guó)內(nèi)的分布式啟動(dòng)難以充分對(duì)沖出口預(yù)期的下降，也難以支持國(guó)內(nèi)30GW的產(chǎn)能規(guī)模。因此國(guó)內(nèi)的分布式光伏項(xiàng)目并不能挽救整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)，但市場(chǎng)格局的變化將對(duì)需求結(jié)構(gòu)造成一些影響，可能帶來(lái)局部的投資機(jī)會(huì)?！?/p>

在政策背景下，業(yè)內(nèi)一些投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然整個(gè)行業(yè)短期內(nèi)很難出現(xiàn)大機(jī)會(huì)，但中長(zhǎng)期來(lái)看，有政策支持和有核心競(jìng)爭(zhēng)力的光伏上市公司將會(huì)率先受益。

隆基股份

受益“屋頂項(xiàng)目”

與眾多光伏行業(yè)的上市公司一樣，隆基股份（601012，收盤價(jià)6.48元）三季報(bào)業(yè)績(jī)不見(jiàn)好轉(zhuǎn)。

該公司是國(guó)內(nèi)主要的單晶硅產(chǎn)品制造商，為光伏和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供單晶硅產(chǎn)品。國(guó)家電網(wǎng)公布《分布式光伏并網(wǎng)意見(jiàn)》后，國(guó)內(nèi)分布式光伏市場(chǎng)啟動(dòng)將會(huì)拉動(dòng)高效單晶硅片需求，抵消“雙反”帶來(lái)的不利影響。

“解決并網(wǎng)瓶頸，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)在即，對(duì)公司長(zhǎng)期利好?！彪娏υO(shè)備與新能源分析師王靜在報(bào)告中預(yù)測(cè)。

“國(guó)內(nèi)光伏電站傾向于采用較為廉價(jià)的多晶電池，但在面積有限、度電補(bǔ)貼的屋頂項(xiàng)目中，單晶電池的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。”國(guó)泰君安行業(yè)分析師侯文濤認(rèn)為，單晶電池將在后期有所改觀，主營(yíng)單晶硅片的隆基股份是最大受益者。

愛(ài)康科技

EVA膠膜逐漸釋放產(chǎn)能

愛(ài)康科技（002610，收盤價(jià)5.43元）立足光伏行業(yè)，以太陽(yáng)能邊框介入，逐漸擴(kuò)大配件領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)四年多發(fā)展，公司從單一的太陽(yáng)能邊框供應(yīng)商逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐蕴?yáng)能邊框?yàn)橹?，涵蓋EVA膠膜、安裝支架在內(nèi)的太陽(yáng)能配件供應(yīng)商。

2010年度，太陽(yáng)能邊框、安裝支架、EVA膠膜在公司的營(yíng)業(yè)收入占比分別為93.12%、4.02%、0.50%，傳統(tǒng)的邊框是主要收入來(lái)源，EVA膠膜在2011年到2012年開(kāi)始逐漸釋放產(chǎn)能。

公司主要產(chǎn)品鋁邊框和 “后起之秀”EVA膠膜均隨著組件需求量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。公司鋁邊框銷售額占全球市場(chǎng)份額約為17%；愛(ài)康科技的EVA膠膜目前已得到尚德等大型組件廠商的認(rèn)可，在行業(yè)國(guó)產(chǎn)化尚不充分的時(shí)期能夠保持較高的毛利率?！鞍惭b支架的客戶主要是安裝商，需求受到全球太陽(yáng)能光伏新增裝機(jī)總量影響，一旦市場(chǎng)行情有所反彈，這部分的需求同樣強(qiáng)勁。”華寶證券分析師陳亮認(rèn)為。