從裝機容量上看，市場前景將十分樂觀。來自歐盟和美國的預測數(shù)字顯示，2050年歐盟裝機光伏為9億千瓦、美國為6億千瓦。而中國的目標是在2030年達到10億千瓦，這將帶來巨大的產(chǎn)業(yè)機遇。

政府扶持光伏行業(yè)出臺的眾多組合拳，對光伏行業(yè)的發(fā)展有無效果呢？對此某光伏行業(yè)公司中高層告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“雖然短期內(nèi)看不到效果，但對光伏行業(yè)長遠發(fā)展肯定有不小的影響。”

“我覺得政府在協(xié)同組織對光伏企業(yè)的援助重組方面做得比較好，目前全行業(yè)都亟需整合。未來大魚吃小魚后，可能會有一兩匹黑馬?！睆V東某大型券商一行業(yè)分析師告訴記者。

值得注意的是，近期由商務部、國家能源局等多部委聯(lián)合36家銀行在保定召開的關于商討光伏發(fā)展方向的會議上，達成了“優(yōu)勝劣汰，讓活得好的企業(yè)活得更好”的共識。

巧合的是，11月19日，臺灣新日光能源公司公開收購旺能光電股份有限公司，收購完成后雙方的光伏電池、模組等業(yè)務將予以整合，并成為我國臺灣地區(qū)最大的太陽能公司，年產(chǎn)能在2GW左右。受此影響，兩家公司股價當天均快速漲停。

新日光公司高層指出，臺灣未來還可能有其他光伏行業(yè)的并購案出現(xiàn)，未來將只剩下幾個大廠。新日光財務總監(jiān)許嘉成認為，隨著競爭者陸續(xù)推出，全球有效產(chǎn)能將逐步下降，在明年需求有望持續(xù)增長的情況下，供需將趨于平衡。

·重點公司

結構性機會可期 具核心競爭力公司將率先受益

在政策的扶持下，光伏業(yè)個股能否迎來生機？
對此國泰君安分析師侯文濤認為，“目前光伏相關個股的受益邏輯均不夠強，銷售低迷和經(jīng)營困難仍是企業(yè)未來的主流狀態(tài)。總體來看救市政策對行業(yè)的拉動作用需在中長期體現(xiàn)，雖受益邏輯不夠強烈，但分布式預期之下的結構性機會仍然存在?！?/p>

他認為，國內(nèi)的光伏激勵制度正越來越接近成熟的歐洲模式，在市場格局上也有同樣的趨勢，國內(nèi)的屋頂市場將有高速增長。樂觀的預期下，金太陽工程和分布式示范項目將可貢獻5~8GW/年的安裝量，成長迅速。

侯文濤同時理智地看到，“基于現(xiàn)有的政策和市場展望，國內(nèi)的分布式啟動難以充分對沖出口預期的下降，也難以支持國內(nèi)30GW的產(chǎn)能規(guī)模。因此國內(nèi)的分布式光伏項目并不能挽救整個光伏產(chǎn)業(yè)，但市場格局的變化將對需求結構造成一些影響，可能帶來局部的投資機會。”

在政策背景下，業(yè)內(nèi)一些投資機構認為，雖然整個行業(yè)短期內(nèi)很難出現(xiàn)大機會，但中長期來看，有政策支持和有核心競爭力的光伏上市公司將會率先受益。

隆基股份

受益“屋頂項目”

與眾多光伏行業(yè)的上市公司一樣，隆基股份（601012，收盤價6.48元）三季報業(yè)績不見好轉。

該公司是國內(nèi)主要的單晶硅產(chǎn)品制造商，為光伏和半導體產(chǎn)業(yè)提供單晶硅產(chǎn)品。國家電網(wǎng)公布《分布式光伏并網(wǎng)意見》后，國內(nèi)分布式光伏市場啟動將會拉動高效單晶硅片需求，抵消“雙反”帶來的不利影響。

“解決并網(wǎng)瓶頸，國內(nèi)市場啟動在即，對公司長期利好?！彪娏υO備與新能源分析師王靜在報告中預測。

“國內(nèi)光伏電站傾向于采用較為廉價的多晶電池，但在面積有限、度電補貼的屋頂項目中，單晶電池的競爭力較強?！眹┚残袠I(yè)分析師侯文濤認為，單晶電池將在后期有所改觀，主營單晶硅片的隆基股份是最大受益者。

愛康科技

EVA膠膜逐漸釋放產(chǎn)能

愛康科技（002610，收盤價5.43元）立足光伏行業(yè)，以太陽能邊框介入，逐漸擴大配件領域。經(jīng)過四年多發(fā)展，公司從單一的太陽能邊框供應商逐步轉變?yōu)橐蕴柲苓吙驗橹?，涵蓋EVA膠膜、安裝支架在內(nèi)的太陽能配件供應商。

2010年度，太陽能邊框、安裝支架、EVA膠膜在公司的營業(yè)收入占比分別為93.12%、4.02%、0.50%，傳統(tǒng)的邊框是主要收入來源，EVA膠膜在2011年到2012年開始逐漸釋放產(chǎn)能。

公司主要產(chǎn)品鋁邊框和 “后起之秀”EVA膠膜均隨著組件需求量的增長而增長。公司鋁邊框銷售額占全球市場份額約為17%；愛康科技的EVA膠膜目前已得到尚德等大型組件廠商的認可，在行業(yè)國產(chǎn)化尚不充分的時期能夠保持較高的毛利率。“安裝支架的客戶主要是安裝商，需求受到全球太陽能光伏新增裝機總量影響，一旦市場行情有所反彈，這部分的需求同樣強勁?！比A寶證券分析師陳亮認為。