政策推動行業(yè)增長，環(huán)境改善長路漫漫——環(huán)保行業(yè)國際發(fā)展經(jīng)驗借鑒

摘要：

在全球環(huán)保產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，美國、西歐和日本占比超過85%，其中美國和日本的環(huán)保行業(yè)走的都是典型的“先污染，后治理”之路，對我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說有一定借鑒意義。在本篇報告中，我們將重點介紹美、日兩國的環(huán)保行業(yè)的發(fā)展路徑，分析環(huán)保行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動因素和我國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展前景。

美、日兩國的環(huán)保行業(yè)發(fā)展路徑可總結(jié)為以下四點：①環(huán)保意識和政策是環(huán)保行業(yè)發(fā)展起來的重要驅(qū)動因素；②環(huán)境治理過程緩慢，從政策密集出臺到質(zhì)量改善約需20年以上；③環(huán)保行業(yè)呈現(xiàn)一定逆經(jīng)濟(jì)增長特征；④高峰時環(huán)保投入占GDP比重超2%，環(huán)境質(zhì)量改善后投資占比逐步下降。

經(jīng)過30年經(jīng)濟(jì)的高速增長，我國環(huán)境污染問題已經(jīng)凸顯；并且在環(huán)境污染事件的刺激之下，公眾的環(huán)保意識已漸漸覺醒；2013年以后，“重量級”環(huán)保政策也陸續(xù)出臺。整體上看，發(fā)達(dá)國家環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動因素我國均已具備。

結(jié)合我國環(huán)境污染治理投資總額來看，在經(jīng)歷了2001-2010年間“污染物總量控制”政策帶來的高速增長后，我們認(rèn)為，2015年前后圍繞“環(huán)境質(zhì)量改善目標(biāo)”頒布的系列政策，將推動我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“十三五”期間步入快速發(fā)展新階段，到2020年我國環(huán)保投入占GDP的比重有望升至2-3%。據(jù)此計算，“十三五”期間我國環(huán)保行業(yè)投資復(fù)合增速可達(dá)11-21%。

在發(fā)達(dá)國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，誕生了威立雅、廢品管理（WM）和丹納赫等一批環(huán)保巨頭，這些企業(yè)在收入和利潤規(guī)模上均遠(yuǎn)超國內(nèi)環(huán)保公司。但是，隨著我國環(huán)保投入增加和市場空間逐步釋放，未來我國也有望誕生出“千億級”規(guī)模的環(huán)保企業(yè)。

在全球環(huán)保產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，美國、西歐和日本占比超過85%，其中美國和日本的環(huán)保行業(yè)走的都是典型的“先污染，后治理”之路，對我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說有一定借鑒意義。在這一篇報告中，我們將主要通過介紹美日兩國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展路徑，分析環(huán)保行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動因素和我國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展前景。

一、美、日環(huán)保發(fā)展經(jīng)驗：政策驅(qū)動，環(huán)境改善過程緩慢

1、美國：環(huán)保意識覺醒的發(fā)源地

20世紀(jì)中葉的污染事件引發(fā)環(huán)保運動興起。美國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展開始于20世紀(jì)60年代。第二次工業(yè)革命使美國經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展，但同時也忽視了污染治理和節(jié)能環(huán)保的重要性。因此在20世紀(jì)50年代前后，相繼爆發(fā)了洛杉磯光化學(xué)煙霧事件和多諾拉煙霧事件等重大環(huán)境污染事件。在污染事件的刺激下，民眾開始為生活的環(huán)境和自身健康問題擔(dān)心，20世紀(jì)60年代，一場聲勢浩大的群眾性反污染、反公害的環(huán)保運動逐漸在美國興起，極大地促進(jìn)了美國全民環(huán)保意識的產(chǎn)生和發(fā)展。

20世紀(jì)70年代環(huán)保法律體系逐漸完善。面對民間環(huán)保運動的強(qiáng)大壓力，美國政府加大了環(huán)境立法和執(zhí)法的力度，開始把環(huán)境保護(hù)作為政府工作的重心之一。1970年美國成立國家環(huán)保局，出臺了《國家環(huán)境政策法》、《清潔空氣法》和《清潔水法案》等30多項法律法規(guī)。


20世紀(jì)80年代前后美國環(huán)保行業(yè)開始快速增長。政策的密集出臺極大地刺激了美國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從1972-1980年間，美國治污投入占GDP的比重從1.5%持續(xù)提高至2%以上。同時，環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值也得以快速增長，從1970到1989年間，年均增長率為19%，而1970-1980年正是美國經(jīng)濟(jì)的滯脹期，國內(nèi)消費和出口貿(mào)易額雙雙下降，實體經(jīng)濟(jì)缺乏增長點。


2、日本：環(huán)保產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷兩次高速增長

戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來嚴(yán)重環(huán)境污染。日本環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也開始于20世紀(jì)60年代。二戰(zhàn)后，在美國的扶持下，日本利用10年時間先后通過發(fā)展煤炭、鋼鐵和電力等重工業(yè)行業(yè)將經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)到戰(zhàn)前水平。并依靠工業(yè)發(fā)展，打造了1956-1973年間經(jīng)濟(jì)年均10%以上增長的黃金時代。但是，工業(yè)的大規(guī)模發(fā)展造成了嚴(yán)重的環(huán)境污染問題，并由此引發(fā)了四大公害病[1]的大規(guī)模爆發(fā)。

反公害運動刺激日本環(huán)保政策密集出臺。60年代，以四大公害病的受害群體為代表的反公害運動在日本大范圍舉行，受害者通過向法院提起訴訟的方式迫使排污企業(yè)提供賠償，并獲得全面勝訴。全國性的反公害運動迫使政府開始強(qiáng)化污染防治法律法規(guī)體系，密集出臺各項環(huán)保政策，在1970年12月的臨時國會上一次性通過《水質(zhì)污染法》等14部公害相關(guān)的法律。


環(huán)保政策的出臺刺激了日本環(huán)保支出的快速增長，推動行業(yè)經(jīng)歷了兩輪快速發(fā)展。其中，1971-1979年是日本環(huán)保產(chǎn)業(yè)的第一輪快速發(fā)展期，在此期間環(huán)境治理支出快速增長，治污總支出占財政支出比重從0.76%逐步提升至2.35%。到1990年時，日本工業(yè)污染問題基本解決。但隨后生活污染問題的爆發(fā)，刺激環(huán)保行業(yè)爆發(fā)第二輪高速增長。1990-1999年環(huán)保支出的復(fù)合增速達(dá)10%，治污支出占財政支出比重也進(jìn)一步升至3.1%，這一時期也是日本泡沫經(jīng)濟(jì)破裂，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低迷期。


3、美、日環(huán)保行業(yè)發(fā)展路徑小結(jié)

（1）環(huán)保意識和政策是環(huán)保行業(yè)發(fā)展起來的重要驅(qū)動因素

美國環(huán)境產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主席GrantFerrier提出，環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展外部驅(qū)動因素主要有三種：①法律、法規(guī)；②公眾的環(huán)境意識和企業(yè)責(zé)任；③基于市場的經(jīng)濟(jì)刺激手段。而且，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期和中期階段，主要驅(qū)動因素表現(xiàn)為法律、法規(guī)，公眾的環(huán)境意識和企業(yè)責(zé)任；在產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟期后，主要驅(qū)動因素將表現(xiàn)為基于市場的經(jīng)濟(jì)刺激手段，公眾的環(huán)境意識和企業(yè)責(zé)任。


美國和日本的環(huán)保行業(yè)發(fā)展路徑主要為：由污染事件頻發(fā)引起環(huán)保意識覺醒，倒逼環(huán)保政策出臺，進(jìn)而推動環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展?？梢?，環(huán)保意識和政策是環(huán)保行業(yè)發(fā)展起來的重要驅(qū)動因素，且政策是行業(yè)發(fā)展的直接驅(qū)動力。政策對環(huán)保行業(yè)發(fā)展之所以如此重要，主要是由環(huán)保行業(yè)的公用事業(yè)屬性決定的，即環(huán)保行業(yè)具有公益性和正外部性，這些特性決定了環(huán)保行業(yè)的發(fā)展必須有政府的調(diào)控和干預(yù)。


（2）環(huán)境治理過程緩慢，從政策密集出臺到環(huán)境改善約需20年以上

根據(jù)國際經(jīng)驗，環(huán)境治理過程緩慢，從政策密集出臺到環(huán)境改善約需20年以上的時間，若要實現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量達(dá)標(biāo)則需要大約30-40年的艱苦努力。美國環(huán)保政策密集出臺時期為20世紀(jì)70年代，環(huán)境質(zhì)量開始改善時期是20世紀(jì)90年代，經(jīng)歷了約20年的污染集中治理階段；日本情況基本類似，從1970年密集出臺公害防治法例到1990年工業(yè)污染問題基本解決，也經(jīng)歷了近20年時間，但與美國不同的是，日本從1990年到2000年，額外用了10年時間集中治理生活污染問題。

（3）環(huán)保行業(yè)呈現(xiàn)一定逆經(jīng)濟(jì)增長特征

美國環(huán)保行業(yè)增速最快的時期是1971-1980年，而1973-1975年和1978-1980年是美國兩次典型的滯脹期，GDP增速均出現(xiàn)大幅下滑。日本環(huán)保行業(yè)有兩次高增長時期：1971-1979年（第一次）和1990-1999年（第二次）。第一次高速增長期恰逢第一次石油危機(jī)爆發(fā)，日本產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整期；第二次高速增長是日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂期，這兩個階段日本GDP增速都顯著放緩。

（4）高峰時環(huán)保投入占GDP比重超2%，質(zhì)量改善后逐步下降

美國環(huán)保行業(yè)經(jīng)過1971-1980年的快速增長后，在1980年環(huán)保治理投入占GDP的比重超過2%，達(dá)到階段性高點。日本環(huán)保行業(yè)經(jīng)歷第一次高速增長后，環(huán)保投入占GDP比重達(dá)2.35%；在第二次高速增長后，環(huán)保投入占GDP比重進(jìn)一步提升至3.1%。在環(huán)境質(zhì)量改善以后，美國環(huán)保行業(yè)增速下降，但環(huán)保投入仍在緩慢增長，而日本環(huán)保投入下降明顯。此后，行業(yè)開始向節(jié)能和循環(huán)利用技術(shù)研發(fā)等新領(lǐng)域發(fā)展。

二、發(fā)達(dá)國家環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展的條件我國均已具備

1、經(jīng)過30年經(jīng)濟(jì)的高速增長，我國環(huán)境污染問題已經(jīng)凸顯

經(jīng)濟(jì)高速增長下我國污染事件頻發(fā)。改革開放以后，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了近30年的高速增長，同時也造成了嚴(yán)重的環(huán)境污染問題。環(huán)境污染事件層出不窮，涉及到水、大氣、固廢和土壤等多個領(lǐng)域，發(fā)達(dá)國家在工業(yè)化中后期出現(xiàn)的污染公害在我國已普遍出現(xiàn)。


2、我國公眾環(huán)保意識漸漸覺醒

我國公眾對環(huán)境污染事件關(guān)注度提升。微博統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)發(fā)生環(huán)境污染事件時，網(wǎng)友對“環(huán)境污染”關(guān)鍵詞的搜索頻率顯著上升；并且，網(wǎng)友對“環(huán)?！标P(guān)鍵詞的搜索頻率在2013、2014年最高，高峰時單日超過百萬次。而2015年2月柴靜發(fā)布的記錄片《穹頂之下》再一次引發(fā)了公眾關(guān)于環(huán)保問題的大討論。此外，上海交通大學(xué)發(fā)布的《2015中國城市居民環(huán)保意識調(diào)查》結(jié)果顯示，53.9%的民眾認(rèn)為城市污染狀況非常堪憂，該比例比2013年提高了2.3個百分點。


3、環(huán)保政策日趨完善

2013年后我國密集出臺了多項環(huán)保政策。雖然我國早在1984年和1988年就頒布了《水污染防治法》和《大氣污染防治法》，但配套環(huán)保政策的出臺一直較慢。2013年是我國環(huán)保政策出臺的轉(zhuǎn)折點，在公眾環(huán)保呼聲日益激烈的壓力下，我國政府相繼頒布了新環(huán)保法、“大氣十條”、“水十條”和“土十條”等多部“重量級”環(huán)保政策。作為環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的發(fā)動機(jī)，我國環(huán)保政策日趨完善。


4、發(fā)達(dá)國家環(huán)保行業(yè)發(fā)展的條件我國已經(jīng)具備

（1）我國環(huán)保行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到中期階段，從驅(qū)動因素上看，這一時期環(huán)保意識和政策是主要驅(qū)動力，目前我國環(huán)保意識逐漸覺醒、政策日趨完善，行業(yè)驅(qū)動因素基本完備。

（2）從治理過程上看，我國工業(yè)污染與生活污染治理并舉，要實現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量好轉(zhuǎn)，必將經(jīng)歷長達(dá)20年以上的集中治理期。

（3）從逆經(jīng)濟(jì)增長的屬性上看，前期經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展積累了一定的財政實力，在當(dāng)前GDP下滑的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整期，環(huán)保行業(yè)有望承擔(dān)部分投資支撐重任。

（4）從環(huán)保投入上看，2015年我國環(huán)保投入占GDP比重為1.6%，距離2%的投入水平仍有較大提升空間。

三、“十三五”期間，我國環(huán)保行業(yè)投資增速區(qū)間11-21%

1、我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)將步入快速發(fā)展新階段

“十三五”期間，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)將步入快速發(fā)展新階段。參照發(fā)達(dá)國家環(huán)保發(fā)展路徑，在政策密集出臺后，環(huán)保行業(yè)一般會經(jīng)歷10年左右的高速增長期。結(jié)合我國實際情況看，環(huán)保行業(yè)有兩次政策密集出臺的時間點：第一次是2000年前后，國家圍繞“污染物總量控制目標(biāo)”，對部分環(huán)保法律法規(guī)進(jìn)行修訂，并出臺了多項環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，帶來我國環(huán)境污染治理投資總額在2001-2010年間的高速增長；第二次是2015年前后，國家圍繞“環(huán)境質(zhì)量改善目標(biāo)”，在水、氣、土等各領(lǐng)域頒布了更為嚴(yán)格的防治政策，我們認(rèn)為這些政策的密集出臺，將推動我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“十三五”時期步入快速發(fā)展新階段。


2、2020年我國環(huán)保投入占GDP比重有望升至2-3%

2015年前我國環(huán)保行業(yè)長期處于污染物總量控制階段。由于各國經(jīng)濟(jì)體量不同，通常用環(huán)保投入占GDP的比重這一指標(biāo)來衡量一個國家對環(huán)保的投入力度。根據(jù)發(fā)達(dá)國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，一般環(huán)保投入占GDP的比重達(dá)1-1.5%時，環(huán)境污染惡化的趨勢有可能得到基本控制；達(dá)到2-3%時，環(huán)境質(zhì)量才可以得到改善。從這一指標(biāo)來看，截至“十二五”期末，我國環(huán)保投入力度仍處于控制環(huán)境污染惡化的階段。

“十三五”新階段，環(huán)保行業(yè)發(fā)展方向?qū)目偭靠刂妻D(zhuǎn)向質(zhì)量改善?！丁笆濉鄙鷳B(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》明確以改善環(huán)境質(zhì)量為核心，而且，環(huán)保監(jiān)測執(zhí)法垂直管理制度改革、中央環(huán)保督查、河長制和《環(huán)保稅法》等一系列措施也顯示了政府從總量控制轉(zhuǎn)向質(zhì)量改善的決心。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗來看，如果要達(dá)到改善環(huán)境質(zhì)量的目標(biāo)，那么到2020年我國環(huán)保投入占GDP的比例預(yù)計將達(dá)到2-3%。


3、“十三五”我國環(huán)保投入復(fù)合增速區(qū)間為11-21%

我們對“十三五”期間我國環(huán)保投入增速進(jìn)行了測算，兩個核心假設(shè)是：①以我國2015年GDP為基數(shù)，假設(shè)年GDP增速為6.5%；②2020年我國環(huán)保投入占GDP的下限為2%，上限為3%。測算結(jié)果顯示，2020年我國環(huán)保投入總額達(dá)1.85-2.78萬億元，“十三五”期間的年復(fù)合增速區(qū)間為11-21%。


四、對標(biāo)國際環(huán)保巨頭成長史，國內(nèi)有望誕生“千億級”環(huán)保企業(yè)

“內(nèi)外兼修”打造國際環(huán)保巨頭成長之路。在發(fā)達(dá)國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，誕生了威立雅、廢品管理（WM）和丹納赫等一批環(huán)保巨頭。結(jié)合企業(yè)發(fā)展歷史來看，并購戰(zhàn)略是這些企業(yè)快速成長的核心因素之一。環(huán)保行業(yè)具有較強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)屬性，先入企業(yè)能夠通過兼并收購?fù)卣箻I(yè)務(wù)區(qū)域范圍，快速確立規(guī)模優(yōu)勢。同時，加強(qiáng)內(nèi)部管理和技術(shù)研發(fā)，是企業(yè)并購戰(zhàn)略順利實施的重要保證。


對標(biāo)國際環(huán)保巨頭，國內(nèi)環(huán)保企業(yè)成長空間巨大。在收入和利潤規(guī)模上，國際環(huán)保巨頭均遠(yuǎn)超國內(nèi)環(huán)保公司。但是，隨著我國環(huán)保投入增加和市場空間逐步釋放，國內(nèi)環(huán)保企業(yè)成長空間巨大。近幾年，國內(nèi)環(huán)保行業(yè)并購事件頻發(fā)，環(huán)保企業(yè)持續(xù)通過并購加快產(chǎn)業(yè)鏈整合和異地擴(kuò)張速度，并且涌現(xiàn)了一批注重內(nèi)部管理和技術(shù)研發(fā)的優(yōu)秀企業(yè)，未來有望在這些企業(yè)中誕生出規(guī)模接近國際環(huán)保巨頭的國內(nèi)環(huán)保龍頭。