“隨著秋冬季來(lái)臨，霧霾氣候出現(xiàn)概率加大。我們最近加速布局節(jié)能減排板塊，”一位險(xiǎn)資負(fù)責(zé)人昨日透露。

目前，節(jié)能減排板塊的市場(chǎng)估值并不低，只是最近半年多，板塊相對(duì)其他熱點(diǎn)板塊的漲幅不大。有券商研報(bào)顯示，三季度滬深300上漲9.47%，環(huán)保工程及服務(wù)指數(shù)上漲9.67%，跑贏市場(chǎng)0.2個(gè)百分點(diǎn)。水務(wù)指數(shù)上漲7.68%，跑輸市場(chǎng)1.79個(gè)百分點(diǎn)。截至10月8日，環(huán)保行業(yè)市盈率為61.44倍，處于歷史較高位。

但險(xiǎn)資看好的是行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。國(guó)務(wù)院發(fā)布的《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》明確，到2015年全國(guó)萬(wàn)元GDP能耗下降到0.869噸標(biāo)準(zhǔn)煤(按2005年價(jià)格計(jì)算)，比2010年下降16%，比2005年下降32%，主要污染物排放總量下降8%至10%。相比下降16%的既定目標(biāo)，“十二五”前兩年只下降了5.5%，完成“十二五”進(jìn)度的32.7%。按照時(shí)間進(jìn)度，前兩年應(yīng)該是完成40%左右，但實(shí)際進(jìn)度落后于目標(biāo)，后三年國(guó)家層面上面臨的壓力很大。

國(guó)家發(fā)改委環(huán)資司副司長(zhǎng)謝極曾透露，今年上半年單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗下降3.4%，下降幅度和去年同期持平。今年的目標(biāo)至少要完成3.7%以上，這樣才能在后三年完成整個(gè)“十二五”目標(biāo)，但隨著三季度全社會(huì)用電量增長(zhǎng)，今年的節(jié)能減排形勢(shì)仍不容樂(lè)觀。

對(duì)此，為完成“十二五”節(jié)能減排目標(biāo)，險(xiǎn)資預(yù)計(jì)政府還將在政策方面加大資金支持的力度，包括擴(kuò)大補(bǔ)貼額度等事項(xiàng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年中央財(cái)政安排979億元節(jié)能減排和可再生能源專(zhuān)項(xiàng)資金，加上其他附加產(chǎn)業(yè)中的投資，合計(jì)達(dá)1700億元。

財(cái)政部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)30多項(xiàng)財(cái)稅制度和辦法，并調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。截至去年底，中央財(cái)政累計(jì)安排3380多億元資金支持節(jié)能減排，共帶動(dòng)社會(huì)投入上萬(wàn)億元。

來(lái)自上市公司信息顯示，受益結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整，很多公司明年的任務(wù)已經(jīng)排滿(mǎn)，業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)沒(méi)有懸念。

節(jié)能減排板塊，包括節(jié)能和減排兩大部分。其中，公司眾多，挑選余地較大。

節(jié)能減排的詞條是在“十一五”規(guī)劃中提出來(lái)的。節(jié)能減排的細(xì)分行業(yè)很多，比如新材料，新能源、新能源汽車(chē)、智能電網(wǎng)、電池、電機(jī)節(jié)能、工藝節(jié)能等，這些行業(yè)最近一年在市場(chǎng)上都有所表現(xiàn)。還包括煤的清潔技術(shù)，都是屬于節(jié)能減排的范疇。

“從‘十二五’的節(jié)能減排政策來(lái)看，實(shí)際上國(guó)家是希望通過(guò)節(jié)能減排這個(gè)大的戰(zhàn)略來(lái)促進(jìn)整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。國(guó)家政策扶持后面會(huì)再陸續(xù)出臺(tái)。我們將重點(diǎn)關(guān)注在這次戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)型中，哪些企業(yè)能夠加快升級(jí)和轉(zhuǎn)型，形成核心品牌。相信未來(lái)行業(yè)的重組機(jī)會(huì)很多，適合價(jià)值投資。”險(xiǎn)資資管人士表示。