三安光電投資百億欲做世界第一、華燦光電投資11.8億擴(kuò)張外延片產(chǎn)能、國星光電預(yù)計今年年中封裝產(chǎn)能增加40%、勤上光電擬投資5億擴(kuò)張主業(yè)……不過，這波一擁而上的LED大擴(kuò)產(chǎn)，是否也埋下了未來“過?！钡碾[患？

近期，LED行業(yè)出現(xiàn)緊鑼密鼓地大幅度擴(kuò)產(chǎn)，從上游的芯片、中游封裝到下游應(yīng)用，各家企業(yè)無不信心滿滿、野心勃勃。其背后，是成本降低帶來的LED照明產(chǎn)品價格下降，帶來市場需求爆發(fā)，未來數(shù)年的高速成長可期，與此同時，豐厚的補(bǔ)貼也引發(fā)企業(yè)急速擴(kuò)張的沖動。然而，輝煌過后，會不會又是一個行業(yè)的衰落。

LED迎來“大行情年”

“今年肯定是LED行業(yè)的大行情年！”廣東一家LED上市公司高管年初預(yù)測，同樣的樂觀情緒也在年初走訪的多家LED上市公司蔓延，其不僅源于LED行業(yè)在2013年的全面景氣，更來源于業(yè)內(nèi)對全面替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的信心。

數(shù)據(jù)顯示，與2012年行業(yè)整體利潤下滑相比，2013年LED行業(yè)正開始迎來景氣度的回升，大部分已公布年報的上市公司均實現(xiàn)了盈利正增長。

“2013年全行業(yè)需求上升是大家都實現(xiàn)盈利的直接原因，我們判斷這種需求上升在未來數(shù)年內(nèi)是可持續(xù)的，并且增長的速度也會很快，而給我們這種信心的根本原因是LED產(chǎn)品價格下降帶來的性價比優(yōu)勢，完全替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品已是板上釘釘?shù)氖隆！鼻笆銎髽I(yè)高管表示。

某LED公司一線銷售員也表示，在2011年、2012年，每次參加大型展會向客戶介紹完LED燈的節(jié)能和各項優(yōu)勢時，客戶都表現(xiàn)出了極大的興趣，但一說到價格，客戶就都搖搖頭走了。

“那時，5W的LED燈要賣到60、80塊，但同樣亮度的節(jié)能燈僅20塊左右。但從2013年開始，室內(nèi)LED產(chǎn)品的價格大幅下降，現(xiàn)在5W的LED燈也降價到20塊。戶外的路燈價格降幅沒有室內(nèi)的大，但已經(jīng)降到與高壓鈉燈差不多的水平。因此，我們近段時間新增了很多民用、商業(yè)方面的客戶?！痹撲N售人員介紹說。

對此現(xiàn)象，某券商分析師指出，這主要是上游芯片的價格以每年30%左右的速度下降，到2013年下半年，開始傳導(dǎo)到下游的終端產(chǎn)品，且全行業(yè)總體成本下降的趨勢仍將繼續(xù)。因此，LED行業(yè)實際上已進(jìn)入全面替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的階段。

產(chǎn)品價格的下降直接導(dǎo)致了需求的上升。據(jù)湘財證券的預(yù)測，2014年LED照明市場規(guī)模有望增長1倍，至2500億元以上，2015年再增長1倍，至5000億；瑞銀證券則預(yù)測，2013至2015年，照明市場總體增速分別是36%、37%和38%，其中住宅LED照明市場需求同期分別增長157%、90%和62%；齊魯證券也預(yù)測，3至5年內(nèi)，LED照明需求規(guī)模的復(fù)合增速達(dá)30%到40%，照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。