位于光伏中上游的光伏組件和多晶硅產(chǎn)業(yè)，在很長一段時間由于產(chǎn)能過剩飽受質(zhì)疑。前兩年行業(yè)蕭條時，因沒有訂單或售價低于成本，甚至一些光伏上游企業(yè)被迫停工。而去年下半年以來，隨著光伏電站的建設(shè)迎來熱潮，光伏行業(yè)明顯回暖，上游產(chǎn)業(yè)鏈也正在走出“冰封期”，開始出現(xiàn)量價回升的復(fù)蘇景象。

多晶硅價格猛漲

近期，光伏上游原材料多晶硅的價格出現(xiàn)了一波快速上漲。這一輪漲價從2013年12月份開始顯現(xiàn)，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年11月，二級原料多晶硅片的出廠價格約為5.7元/片~6元/片，而截至上周，多晶硅片的價格普遍在6.5元/片~7元/片。一級原料多晶硅的價格同樣漲幅明顯。2013年3月，多晶硅出廠含稅價僅為120元/公斤~130元/公斤，近日多晶硅價格已漲到160/公斤~180元/公斤。

據(jù)廣證恒生行業(yè)研究員姬浩分析，多晶硅此輪漲價的主要原因在于下游需求比較旺盛。去年四季度開始，國內(nèi)裝機出現(xiàn)較大幅度的增長。需求帶來的價格變化具有傳遞性，下游需求增加，首先帶動光伏組件的銷售增長，并逐漸向上游傳導(dǎo)。從單個環(huán)節(jié)來看，國內(nèi)多晶硅目前正常開工的產(chǎn)能并未滿足市場需求。這主要是由于之前行業(yè)不景氣，多晶硅價格下跌，很多生產(chǎn)成本較高的企業(yè)因無法盈利而停產(chǎn)，目前雖價格回暖，但多數(shù)產(chǎn)能仍然沒有恢復(fù)。

另一個影響價格的因素則是反傾銷、反壟斷的“雙反”政策。今年1月，我國商務(wù)部發(fā)布對美、韓多晶硅雙反終裁，自美國進口多晶硅的反傾銷稅幅度為53.3%至57%，自韓國進口的反傾銷稅幅度為2.4%至48.7%。這一政策的落實消弱了國外進口多晶硅的價格優(yōu)勢，并給國內(nèi)市場帶來一部分空間。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，“雙反”的作用有限，現(xiàn)在國外多晶硅多以來料加工的貿(mào)易方式進入中國，從而回避政策的影響。所以一段時間內(nèi)，進口多晶硅仍將在國內(nèi)占據(jù)半壁江山。

一位上海證券的研究員認為，多晶硅價格上漲速度已經(jīng)放緩，走勢將趨于平穩(wěn)。據(jù)了解，多晶硅行業(yè)的產(chǎn)能恢復(fù)速度很快，目前仍有不少產(chǎn)能尚未投入使用，隨著這些產(chǎn)能逐步釋放，市場供求將較快恢復(fù)平衡。據(jù)介紹，多晶硅企業(yè)分為三個梯隊，第一梯隊的龍頭企業(yè)保持正常生產(chǎn)，行業(yè)集中度較高；第二梯隊的中型企業(yè)，隨著價格回升到一定水平，正在陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)；而第三梯隊的企業(yè)，由于技術(shù)水平等限制，很難恢復(fù)投產(chǎn)，多數(shù)已在之前的行業(yè)洗牌中被淘汰出局?！敖衲甑纳嫌涡枨蟊热ツ晖谶€會有所增長，但是不會再出現(xiàn)前幾年那種大規(guī)模的產(chǎn)能過剩情況。”上述研究員表述。

組件需求穩(wěn)中有升

作為產(chǎn)業(yè)鏈的中游，光伏組件比上游多晶硅更早感受到行業(yè)的回暖。相較于多晶硅今年一季度的價格猛漲，光伏組件的價格從去年三季度起就開始逐步上漲，但總體相對平穩(wěn)。從去年3月份開始統(tǒng)計，一年時間內(nèi)，240W多晶硅組件出廠含稅價從3.6元/瓦~4.3元/瓦，上漲到目前約4.5元/瓦~5元/瓦。而近一個月，部分廠家開始出現(xiàn)小幅度的降價。

據(jù)了解，組件市場的競爭較上游更為激烈，但是規(guī)模效應(yīng)同樣較為明顯。目前，我國的多晶硅組件在全球市場上占有過半的份額。在今年年初Solarbuzz（全球知名太陽能產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)）公布的2013年全球光伏組件供應(yīng)商排名中，有8家中國企業(yè)進入了前十名。

在需求總量上，光伏組件今年有望延續(xù)去年的強勁勢頭。根據(jù)今年初國家能源局下發(fā)的33號文件，2014年光伏發(fā)電新增備案總規(guī)模1400萬千瓦，其中分布式800萬千瓦，光伏電站600萬千瓦，相較去年有增無減。

另一方面，光伏組件的效率也在逐步提升。英利設(shè)計部經(jīng)理吳工告訴記者，前幾年光伏組件的效率約為14%，而現(xiàn)在基本都在15%以上，大概提高了一個百分點。另一位廣州的券商研究員則表示，國外某些廠家的高端產(chǎn)品已達到17%的發(fā)電效率，光伏組件效率正以每兩至三年一個百分點的速度上漲。

值得一提的是，技術(shù)進步對于光伏行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。按照國內(nèi)預(yù)測，未來幾年內(nèi)，在國內(nèi)部分地區(qū)將有望實現(xiàn)光伏發(fā)電的平價上網(wǎng)，即無需國家補貼，也可以取得一定的回報。何時實現(xiàn)平價上網(wǎng)，主要取決于兩個方面因素。一方面，是光伏發(fā)電的技術(shù)不斷提升，除了發(fā)電效率越來越高，施工等工藝也更加完善，整個系統(tǒng)優(yōu)化性的成本也在逐步下降，單位電量的成本將越來越低；另一方面，電價水平仍然呈上升趨勢，傳統(tǒng)發(fā)電的成本逐漸走高，加上整體物價越來越高，還要考慮環(huán)境壓力下的治污費用增加，居民用電的成本必然會越來越高。而這兩方面的變化趨勢將會形成一個交叉點，達到收支平衡，從而實現(xiàn)平價上網(wǎng)的目標。