昨日環(huán)保板塊表現(xiàn)搶眼，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能漲停、興源過(guò)濾漲幅超過(guò)9%。

消息面上，據(jù)報(bào)道，工信部節(jié)能司副司長(zhǎng)楊鐵生22日在出席“第十六屆科博會(huì)”能源論壇時(shí)表示，由環(huán)保部牽頭制訂的“全國(guó)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃”已經(jīng)幾易其稿，有望近期上報(bào)國(guó)務(wù)院。

相關(guān)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)研究認(rèn)為，環(huán)保政策的進(jìn)一步升級(jí)有望助力環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并為除塵、脫硫脫硝等相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)帶來(lái)機(jī)會(huì)。

3500億投資盛宴到來(lái)

2013年以來(lái)，我國(guó)大部分城市遭遇嚴(yán)重霧霾天氣，相關(guān)大氣治理政策頻出。在1月召開的全國(guó)環(huán)保工作會(huì)議上，環(huán)保部明確了主要污染物減排、加強(qiáng)PM2.5監(jiān)測(cè)及污染防治、深化重點(diǎn)流域綜合防治、加大農(nóng)村環(huán)境保護(hù)力度等重點(diǎn)工作。

今年“兩會(huì)”期間，針對(duì)霧霾問(wèn)題，環(huán)保部強(qiáng)調(diào)將推動(dòng)PM2.5納入污染物減排統(tǒng)計(jì)、實(shí)施城市空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)管理、在重點(diǎn)區(qū)域?qū)嵤┐髿馕廴疚锾貏e排放限值等。國(guó)家嚴(yán)格控制大氣污染物新增量，以倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，這也是大氣領(lǐng)域第一次限制污染物排放總量。

此前，根據(jù)環(huán)保部提出的《重點(diǎn)區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃》，“十二五”期間，8類重點(diǎn)項(xiàng)目共需投資約3500億元，具體包括二氧化硫、氮氧化物、工業(yè)粉塵、工業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物、油氣回收、黃標(biāo)車淘汰、揚(yáng)塵綜合治理等項(xiàng)目。

PM2.5工程大有可為

民族證券研報(bào)表示，看好大氣污染防治產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展。據(jù)介紹，當(dāng)前工業(yè)脫硫脫硝仍是大氣污染治理的主要手段，脫硫脫硝市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的階段，環(huán)保監(jiān)控力度的進(jìn)一步加大，將有利于脫硫脫硝市場(chǎng)發(fā)展壯大。

民生證券分析，如PM2.5納入總量減排指標(biāo)，將帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈變革?？偭繙p排對(duì)環(huán)保工作而言不僅僅局限于尾氣的治理，還要從源頭直接進(jìn)行限制，如限煤、煤改氣、油品提升、重污染行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等工作也將有望啟動(dòng)。除了直接與PM2.5消減相關(guān)的除塵、脫硫脫硝、監(jiān)測(cè)設(shè)備等環(huán)保子行業(yè)以外，城市燃?xì)?、油品煉化等行業(yè)也將有望普遍受益。

具體來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)在運(yùn)行的脫硫機(jī)組共4659臺(tái)，總裝機(jī)容量7.18億千瓦。假設(shè)其中50%的脫硫設(shè)施需要不同程度改造，平均改造成本60元/千瓦，潛在市場(chǎng)規(guī)模215億元，目前脫硫市場(chǎng)規(guī)模約在100億元左右，2倍于存量市場(chǎng)。

此外，國(guó)內(nèi)已投運(yùn)的約8億千瓦現(xiàn)役火電機(jī)組中90%以上安裝的是電除塵器，如均改為電袋復(fù)合式，平均改造成本50元/千瓦，潛在市場(chǎng)空間360億元，約是當(dāng)前除塵器市場(chǎng)的6倍。

上市公司大訂單不斷

事實(shí)上，隨著各地政府對(duì)環(huán)保的日益重視，近期環(huán)保類上市公司中標(biāo)的公告不斷。

迪森股份近期頻簽重大訂單，僅僅按照最近3月至5月公告的訂單，預(yù)計(jì)2015年銷售量為66.8萬(wàn)噸，是2012年的1.09倍等于再造一個(gè)迪森股份。

此外，國(guó)電清新公司5月21日午間發(fā)布公告：公司參與投標(biāo)的“新疆圖木舒克2×350MW熱電聯(lián)產(chǎn)工程煙氣脫硫BOT項(xiàng)目”5月20日發(fā)布中標(biāo)公示，公司為項(xiàng)目第一中標(biāo)候選人。根據(jù)中電投統(tǒng)計(jì)，截至2012年底公司已簽約的脫硫BOT項(xiàng)目總裝機(jī)量達(dá)1276萬(wàn)千瓦。

此外，九龍電力本月中旬也發(fā)布公告稱：公司控股子公司中電投遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保工程有限公司與貴州西電電力股份有限公司簽訂了《貴州西電電力股份有限公司黔北發(fā)電廠300MW#1機(jī)組煙氣脫硝改造工程EPC總承包合同》。公告同時(shí)稱，今年以來(lái)，除本項(xiàng)目外，公司還與上海吳涇發(fā)電公司等公司新簽了脫硝脫硫項(xiàng)目。今年新增項(xiàng)目金額合計(jì)50926億元。

三條主線布局機(jī)會(huì)

國(guó)聯(lián)證券研究員趙心指出，今年以來(lái)，多地出現(xiàn)的PM2.5等顆粒物的嚴(yán)重污染將倒逼環(huán)保行業(yè)投資提速。從環(huán)保投入和GDP的對(duì)比關(guān)系可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)保投入占GDP的比重雖然在逐步提升，到“十一五”已經(jīng)達(dá)到1.41%，但總體比例仍然偏低，環(huán)保行業(yè)的投資力度仍需加強(qiáng)。

趙心建議把握三條主線布局。首先受益的是檢測(cè)儀器廠商，主要投資標(biāo)的有先河環(huán)保、聚光科技、天瑞儀器等。

第二是除塵治理領(lǐng)域，從根源上杜絕顆粒物的排放是治理的本質(zhì)，從事大氣除塵、工業(yè)粉塵治理的有龍凈環(huán)保、科林環(huán)保、三維絲、菲達(dá)環(huán)保等。

第三是硫化物、氮氧化物治理領(lǐng)域。涉及脫硫脫硝的主要上市公司有燃控科技、龍?jiān)醇夹g(shù)、國(guó)電清新、永清環(huán)保等，上述提出的投資標(biāo)的中，重點(diǎn)推薦燃控科技和龍?jiān)醇夹g(shù)，在大氣污染治理的政策推動(dòng)下，需求將逐步轉(zhuǎn)為公司的盈利，面臨較好的投資機(jī)會(huì)。