近日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，討論通過(guò)了《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》?！兑?guī)劃》要求，大幅度提高能源利用效率，顯著減少污染物排放，確保到2015年實(shí)現(xiàn)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗較2010年下降16%，化學(xué)需氧量（COD）、二氧化硫（SO2）排放總量減少8%，氨氮（NH3-N）、氮氧化物（NOX）排放總量減少10%的約束性指標(biāo)。隨著《規(guī)劃》的出臺(tái)，環(huán)保、新能源等相關(guān)行業(yè)也再度成為了市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。

據(jù)了解，這也是繼《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》、《國(guó)家“十二五”環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》之后的第三個(gè)重量級(jí)行業(yè)政策。業(yè)內(nèi)人士表示，環(huán)保行業(yè)在“十二五”期間總體的政策規(guī)劃已經(jīng)出臺(tái)，下半年仍有多個(gè)細(xì)分行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃有望落地，政策對(duì)環(huán)保行業(yè)的刺激將成為常態(tài)，這將給相關(guān)公司提供一個(gè)非常好的市場(chǎng)氛圍。銀河證券指出，近幾年來(lái)，環(huán)保板塊股價(jià)表現(xiàn)與政策規(guī)劃密切相關(guān)，主要原因是環(huán)保行業(yè)發(fā)展過(guò)程中商業(yè)模式的構(gòu)建以及盈利空間的大小會(huì)受到政策規(guī)劃的影響。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也提醒投資者，隨著各項(xiàng)具體政策的逐步落實(shí)，投資環(huán)保股的主線需要從政策預(yù)期轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。國(guó)金證券在報(bào)告中指出，自上而下看，中央政府的環(huán)保政策指揮地方政府和企業(yè)的環(huán)保投資，這決定了市場(chǎng)蛋糕有多大；自下而上看，所有的環(huán)保政策和規(guī)劃最終都落實(shí)到一個(gè)個(gè)訂單，這些訂單決定了具體企業(yè)的業(yè)績(jī)。所以，當(dāng)政策開(kāi)始醞釀和制定時(shí)，市場(chǎng)開(kāi)始預(yù)期新的市場(chǎng)帶來(lái)增長(zhǎng)，推動(dòng)估值提升帶來(lái)的行情；當(dāng)訂單釋放時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期當(dāng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)快，EPS提升帶來(lái)行情。銀行證券也表示，預(yù)計(jì)2012年我國(guó)環(huán)境污染治理投資總額增長(zhǎng)率將達(dá)到35%，“十二五”環(huán)保項(xiàng)目訂單在2012年將快速釋放，下半年需要重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績(jī)兌現(xiàn)情況。

國(guó)金證券進(jìn)一步指出，從訂單釋放彈性角度出發(fā)，最為看好脫硝產(chǎn)業(yè)鏈。脫硝工程、設(shè)備和服務(wù)訂單的釋放已經(jīng)開(kāi)始，預(yù)計(jì)2013年是高峰期，建議將龍?jiān)醇夹g(shù)、雪迪龍等作為配置首選；而從持續(xù)成長(zhǎng)角度，看好膜法水處理和再生資源這兩個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈，看好碧水源、津膜科技等個(gè)股。

除了環(huán)保產(chǎn)業(yè)外，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展也是我國(guó)達(dá)成節(jié)能減排目標(biāo)不可或缺的一部分，發(fā)展前景和空間同樣廣闊。根據(jù)德意志銀行最新發(fā)布的《新興市場(chǎng)———引導(dǎo)清潔能源發(fā)展機(jī)遇》，預(yù)計(jì)中國(guó)將繼續(xù)以世界級(jí)規(guī)模的速度擴(kuò)展風(fēng)能、太陽(yáng)能和水電產(chǎn)業(yè)。該報(bào)告指出，為了在2020年實(shí)現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)，中國(guó)將可能安裝340吉瓦的可再生能源發(fā)電設(shè)施，預(yù)計(jì)風(fēng)能和太陽(yáng)能的投資（200吉瓦）加上電網(wǎng)的投資總計(jì)將為5270億美元，有可能會(huì)創(chuàng)造110萬(wàn)個(gè)新的就業(yè)崗位。報(bào)告表示，相信中國(guó)將成為風(fēng)能、太陽(yáng)能和水電市場(chǎng)活動(dòng)的重要推動(dòng)者。