LED板塊昨日集體大漲，截止收盤，鴻利光電、華燦光電以及茂碩電源漲停，和而泰大漲近8%，士蘭微、洲明科技、國星光電等也表現(xiàn)出眾。

消息面上，從部分省市海關(guān)的數(shù)據(jù)情況看，估計(jì)四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。而從臺(tái)灣廠商最近公布的12月份營收數(shù)據(jù)看，下游燈具廠商的景氣度最佳。

通用照明是LED應(yīng)用最龐大的一個(gè)市場，背光以及專用照明的市場規(guī)模都以數(shù)百億計(jì)，而通用照明是一個(gè)真正意義上千億級(jí)的市場，預(yù)計(jì)2014年全球商用、民用照明市場的規(guī)模將首次突破千億，2015年有望達(dá)到1600億元人民幣，未來兩年的復(fù)核增速在60%左右。

四季度LED出口數(shù)據(jù)靚麗

從部分省市海關(guān)的數(shù)據(jù)情況看，估計(jì)四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。而從臺(tái)灣廠商最近公布的12月份營收數(shù)據(jù)看，下游燈具廠商的景氣度最佳，東貝（2499.TW）的增速環(huán)比超過100%。

中證資訊此前在12月15日和1月5日陸續(xù)提示了LED行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，強(qiáng)調(diào)的主邏輯是本輪行情的主要驅(qū)動(dòng)因素來自于通用照明需求的放量，根源是價(jià)格已達(dá)甜蜜點(diǎn)，實(shí)際需求的快速上升，以及美洲市場禁白，歐美日三大市場的補(bǔ)貼對(duì)于需求的刺激。目前，從出口數(shù)據(jù)和臺(tái)灣廠商的數(shù)據(jù)來看，這一邏輯正在得到進(jìn)一步驗(yàn)證。通用照明是LED應(yīng)用最龐大的一個(gè)市場，背光以及專用照明的市場規(guī)模都以數(shù)百億計(jì)，而通用照明是一個(gè)真正意義上千億級(jí)的市場，預(yù)計(jì)2014年全球商用、民用照明市場的規(guī)模將首次突破千億，2015年有望達(dá)到1600億元人民幣，未來兩年的復(fù)核增速在60%左右。可關(guān)注德豪潤達(dá)、三安光電、陽光照明（600361）等。

全球LED照明市場規(guī)模將高度增長

隨著LED產(chǎn)品價(jià)格快速下降，逐步邁向甜蜜點(diǎn)，臺(tái)灣地區(qū)各市調(diào)單位近期頻頻看好明年LED照明的增長性，預(yù)料將為LED產(chǎn)業(yè)及臺(tái)廠帶來新的增長動(dòng)能。

LED產(chǎn)業(yè)在背光應(yīng)用增長空間相當(dāng)有限，甚至產(chǎn)值將進(jìn)入衰退期之際，所幸有LED照明新應(yīng)用崛起，隨著LED照明滲透率的提升，預(yù)期全球LED照明市場規(guī)模將再進(jìn)入一波高度增長循環(huán)，但此一革命性產(chǎn)業(yè)也正邁入高度競爭的殺戮戰(zhàn)場。

除了制造成本的優(yōu)勢外，法人認(rèn)為，品牌、通路才是LED照明市場真正競爭優(yōu)勢來源，這將使得2014年臺(tái)灣LED業(yè)者恐有加速被來自中國大陸業(yè)者取代的危機(jī)。

光電科技工業(yè)協(xié)進(jìn)會(huì)看準(zhǔn)2014年起，歐美國家淘汰換至民生用量最大宗40瓦至60瓦白熾燈的商機(jī)，一些從傳統(tǒng)照明轉(zhuǎn)換為LED照明腳步稍慢的 GeneralElectric等美國公司，以及全球燈具生產(chǎn)重鎮(zhèn)的中國大陸境內(nèi)區(qū)域品牌、代工廠商，紛紛推升全球LED照明產(chǎn)品滲透率。臺(tái)灣廠商不論是以自有品牌或代工的方式，都應(yīng)加緊布局，抓住這波商機(jī)。

根據(jù)報(bào)告預(yù)估明年（2014）LED照明產(chǎn)值將達(dá)178億美元，整體LED照明產(chǎn)品出貨數(shù)量達(dá)13.2億個(gè)，較今年（2013）增長68%。若以地區(qū)而論，中國大陸明年LED照明產(chǎn)品用量增長率更達(dá)到86%。

其中以替代型光源產(chǎn)品最為明顯，球泡燈和燈管是最受市場歡迎的替換光源類型，分別占2013年LED照明產(chǎn)品的38%和25%。一體式的LED照明產(chǎn)品類型未來需求將逐漸崛起，特別是結(jié)合智能照明應(yīng)用的產(chǎn)品。

光電協(xié)進(jìn)會(huì)指出，2012年全球LED照明產(chǎn)值達(dá)115億美元，在照明市場的滲透率約11%，前十大LED照明廠商依序?yàn)镻hilips、OSRAM、 Panasonic、Toshiba、Cree、ENDO、Zumtobel、Koizumi、IrisOhyama、Sharp等，臺(tái)灣廠商仍有待提升市占率。

全球加速步入LED照明時(shí)代海外家居照明市場成長可期

在國際市場能源危機(jī)的影響下，全球已逐步進(jìn)入“節(jié)能時(shí)代”，各國積極通過立法和政府引導(dǎo)等方式，淘汰白熾燈等低效高耗能產(chǎn)品，大力發(fā)展LED照明產(chǎn)業(yè)。如今，在政府和市場的雙重推動(dòng)下，以環(huán)保、節(jié)能、減排為目標(biāo)的LED照明在公共照明領(lǐng)域迅速普及，并向商業(yè)照明、辦公照明、家庭照明市場積極滲透，這也促使LED在全球照明領(lǐng)域的份額不斷攀升，快速邁入LED照明時(shí)代。

當(dāng)前，LED滲透率在全球市場范圍內(nèi)正在快速提升。根據(jù)全球市場研究機(jī)構(gòu)估計(jì)，2014年LED照明市場產(chǎn)值為353億美元，較2013年成長47.8%，2014年LED照明滲透率也將提升至32.7%，其中應(yīng)用最為廣泛的球泡燈及燈管滲透率分別達(dá)20%與15%。

以往，在LED照明市場中，由于價(jià)格較高等原因，民用市場的滲透率一直較低。隨著LED照明技術(shù)的提升和價(jià)格的不斷下降，各國政府陸續(xù)發(fā)布禁用白熾燈等利好政策，備受矚目的民用市場開始真正打開大門迎接LED時(shí)代的到來。據(jù)外資瑞銀證券指出，2014年全球LED照明需求將大增6成，其中以家用照明成長最大，明年將可大增9成，遠(yuǎn)高于商用的37%及工業(yè)用的57%。預(yù)估將帶動(dòng)明年LED芯片需求成長25%。

在國際市場上，世界各國各地區(qū)目前普遍推出了淘汰白熾燈的計(jì)劃，包括歐美、日本及中國等都計(jì)劃在2-3年內(nèi)完全淘汰白熾燈。相應(yīng)的各國都制定了LED照明推廣計(jì)劃以及相關(guān)的財(cái)政補(bǔ)貼政策。這些計(jì)劃和政策無疑將加快LED照明產(chǎn)品的普及。各國相繼出臺(tái)的節(jié)能減排政策在很大程度上成為了刺激民用市場爆發(fā)的關(guān)鍵。如今針對(duì)LED照明產(chǎn)品的扶持、補(bǔ)貼、應(yīng)用、政府采購，不僅很大程度上刺激了市場需求，也使得相關(guān)企業(yè)在研發(fā)和經(jīng)營方面，往更高能效的節(jié)能減排方向走。

推廣LED補(bǔ)貼政策實(shí)施最成功的當(dāng)屬美國和加拿大市場，只要該LED燈具產(chǎn)品申請(qǐng)到能源之星認(rèn)證，消費(fèi)者購買時(shí)就可以直接享受補(bǔ)貼價(jià)格。美國LED大廠科銳（Cree）在今年推出9.5瓦LED燈泡（取代60瓦白熾燈泡），零售價(jià)僅9.97美元，更為重要的是，這款燈泡已通過美國能源之星認(rèn)證，可獲每顆5美元的補(bǔ)助，這代表消費(fèi)者用4.97美元就能買到，等于與節(jié)能燈泡（約2-5美元）價(jià)格相當(dāng)，極大地刺激了當(dāng)?shù)豅ED照明產(chǎn)品的使用量和滲透程度。

隨著市場需求的爆發(fā)臨近，明年全球LED照明市場將出現(xiàn)需求大增的火爆局面，為抓住市場的發(fā)展良機(jī)，以飛利浦、歐司朗為首的國際照明巨頭也開始考慮采用亞洲地區(qū)生產(chǎn)的LED芯片，以提高價(jià)格競爭力，搶占民用照明市場份額。此外，與部分發(fā)展中國家相比，歐美、日本等地由于對(duì)環(huán)保意識(shí)接受的程度相對(duì)較高，因此對(duì)于LED照明廠商來說，部分國外市場將具備更為廣闊的發(fā)展空間。