工程機(jī)械:7、8月份進(jìn)入窗口觀察期。在房地產(chǎn)施工仍保持部分熱度、重點(diǎn)項(xiàng)目復(fù)工和廠商加大激勵(lì)力度等因素影響下,6月份混凝土機(jī)械銷售有望超預(yù)期;同時(shí)挖掘機(jī)銷售環(huán)比回落20-30%,基本符合季節(jié)性特征。對(duì)此我們認(rèn)為接下來2個(gè)月需要密切關(guān)注房地產(chǎn)銷售持續(xù)性、中長(zhǎng)期信貸走向和房地產(chǎn)政策變化等,工程機(jī)械行情進(jìn)入窗口觀察期。而4季度工程機(jī)械有望重拾超額收益。

　　航空航天:預(yù)計(jì)下半年進(jìn)入北斗導(dǎo)航政策紅利期。北斗導(dǎo)航年底將正式向亞太地區(qū)用戶提供免費(fèi)無源定位、導(dǎo)航和授時(shí)服務(wù)。目前經(jīng)過地基增強(qiáng)的信號(hào)可以達(dá)到2m的精度,可以滿足部分高精度客戶的需要;同時(shí)大眾市場(chǎng)的車載測(cè)試也顯示北斗多模芯片優(yōu)于GPS芯片。但成本或性能劣勢(shì)仍讓應(yīng)用市場(chǎng)難以有效擴(kuò)大。我們認(rèn)為為確保北斗導(dǎo)航應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展,在今年年底ICD文件公布之前,政府將集中通過制定中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃、強(qiáng)制安裝、示范項(xiàng)目加快、研發(fā)費(fèi)用支持等多個(gè)方面支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　通用機(jī)械:開山股份開展合同能源管理,助力螺桿空壓機(jī)替代性銷售。近日開山股份于江蘇無錫舉辦“合同能源管理服務(wù)”現(xiàn)場(chǎng)推介會(huì),向參會(huì)經(jīng)銷商現(xiàn)場(chǎng)演示200KW的KHE二級(jí)常壓機(jī)高效節(jié)能性能,并以此為契機(jī)在200KW、220KW兩款大型螺桿空壓機(jī)上推行合同能源管理模式。我們認(rèn)為大型機(jī)合同能源管理模式的推行有兩方面作用,一是在客戶中樹立開山產(chǎn)品“節(jié)能王”的形象,是很好的營(yíng)銷模式;二是能夠在整體市場(chǎng)低迷的環(huán)境下,促進(jìn)客戶的替代性購(gòu)買。

　　能源機(jī)械:頁(yè)巖氣第二輪招標(biāo)即將啟動(dòng)。我們預(yù)計(jì)第二輪頁(yè)巖氣招標(biāo)最快將會(huì)在7月份舉行。建議投資者積極關(guān)注7、8月頁(yè)巖氣招標(biāo)相關(guān)情況,如果民營(yíng)企業(yè)以合理價(jià)格取得優(yōu)質(zhì)區(qū)塊,對(duì)頁(yè)巖氣開采和未來發(fā)展將是積極影響。十二五期間常規(guī)油氣增長(zhǎng)緩慢,非常規(guī)油氣取得突破,非常規(guī)油氣中的專有設(shè)備生產(chǎn)商受益。我們從兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條(開采和利用環(huán)節(jié))分別推薦杰瑞股份、富瑞特裝推薦頁(yè)巖氣、煤層氣開采和集輸環(huán)節(jié)(采集和輸送)設(shè)備供應(yīng)商開山股份。短期利好將刺激股價(jià),建議關(guān)注能源機(jī)械板塊的交易性機(jī)會(huì)。,

　　儀器儀表:政策推動(dòng)助力環(huán)保監(jiān)測(cè)儀器發(fā)展。2015年我國(guó)環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)274億,脫硝在線監(jiān)測(cè)設(shè)備將是“十二五”發(fā)展重點(diǎn),回顧2000-2010年發(fā)展,2002年和2007年CEMS(煙氣排放連續(xù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng))規(guī)模增速最快,分別達(dá)到69.8%和81.9%,CEMS市場(chǎng)增長(zhǎng)與政策推動(dòng)和執(zhí)行力度大大相關(guān)。

　　2011年全國(guó)氮氧化物排放量未完成年初目標(biāo),政策將陸續(xù)出臺(tái),“十二五”余下四年脫硫監(jiān)測(cè)儀器公司業(yè)績(jī)可能會(huì)超預(yù)期。建議關(guān)注雪迪龍。