核電時(shí)代漸行漸近……

　　面對(duì)傳統(tǒng)的能源供應(yīng)模式給全球氣候和環(huán)境帶來(lái)嚴(yán)重且不可恢復(fù)的損害的威脅，為了實(shí)現(xiàn)能源安全和環(huán)境保護(hù)的雙重目標(biāo)，近年來(lái)世界各國(guó)政府都在積極采取強(qiáng)有力的、協(xié)調(diào)一致的行動(dòng)節(jié)能減排，低碳經(jīng)濟(jì)成為當(dāng)前一大熱門話題。然而，近幾年風(fēng)電、太陽(yáng)能輪番上陣，鋰電池概念瘋狂演繹，泡沫不斷膨脹中，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)加速背離已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。

　　風(fēng)電、太陽(yáng)能、鋰電池和核電……新能源大家族里面，究竟還有多少值得期待？

　　據(jù)了解，國(guó)家能源局正在制定的《核電管理?xiàng)l例》有望于今年年底前上報(bào)國(guó)務(wù)院。知情人士透露，《核電管理?xiàng)l例》將重點(diǎn)體現(xiàn)對(duì)未來(lái)核電開(kāi)發(fā)的支持，其中將大力推動(dòng)內(nèi)陸核電站的開(kāi)發(fā)建設(shè)。

　　那么，核電行業(yè)的上市公司群體，又將受到什么影響呢？就此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者仔細(xì)梳理了A股市場(chǎng)中與核電相關(guān)的33家上市公司，按照行業(yè)實(shí)力與受益程度，選取其中8家編組“航母戰(zhàn)斗群”。

　　作戰(zhàn)形勢(shì)：核電將進(jìn)入發(fā)展高峰期

　　“如要在2020年完成非化石能源比例達(dá)15%的目標(biāo)，核電規(guī)模至少達(dá)到7500萬(wàn)千瓦以上。而目前國(guó)內(nèi)的核電裝機(jī)量只有900萬(wàn)千瓦，未來(lái)有高達(dá)7到8倍的增長(zhǎng)空間。”一位參與能源“十二五”規(guī)劃前期討論的發(fā)改委能源所高官透露。

　　公開(kāi)資料顯示，目前我國(guó)核電發(fā)電量占發(fā)電總量比例僅為2.2%，在30個(gè)核電國(guó)家中排名倒數(shù)第一。

　　“按照2020年核電裝機(jī)容量占全國(guó)電力總裝機(jī)容量5%的目標(biāo)，預(yù)計(jì)新的規(guī)劃有可能將目標(biāo)提高到8000萬(wàn)千瓦甚至1億千瓦。今年在建的核島將達(dá)到30個(gè)，我國(guó)已經(jīng)成為世界上在建核電項(xiàng)目最多的國(guó)家。”上述人士補(bǔ)充道。

　　某券商研究員指出，“我國(guó)能夠自主建造二代及二代半核電站，但三代核電技術(shù)還未掌握。在掌握三代技術(shù)之前，我國(guó)核電建設(shè)不能放慢下來(lái)等，還將建造大量二代核電站。與此同時(shí)，引進(jìn)消化三代核電技術(shù)，2015年左右推廣，2020年大量建造。”

　　基本編制：設(shè)備制造商是主要力量

　　據(jù)德邦證券測(cè)算，未來(lái)10年核電總投資有望接近1萬(wàn)億元，而核電設(shè)備占其中的60%，約6000億元。毋庸置疑，未來(lái)10年1萬(wàn)億元的戰(zhàn)斗任務(wù)將在核電產(chǎn)業(yè)鏈眾多企業(yè)之間進(jìn)行分配，但設(shè)備制造商才是主戰(zhàn)力量。

　　目前，A股市場(chǎng)涉及核電領(lǐng)域的上市公司已經(jīng)超過(guò)30家，但我國(guó)僅有三家核電投資主體：中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)、中國(guó)廣東核電集團(tuán)、中國(guó)電力投資集團(tuán)，其他電力投資企業(yè)包括其余四家發(fā)電集團(tuán)均在爭(zhēng)取進(jìn)入核電投資領(lǐng)域，但尚未放開(kāi)。所有核電項(xiàng)目均需由上述三大投資主體控股，其他投資方僅能少量參股。

　　“資質(zhì)、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和投資門檻等諸多因素都是一般企業(yè)進(jìn)入核電領(lǐng)域的難題”，中航證券劉振國(guó)表示，“在核電上調(diào)規(guī)劃、國(guó)產(chǎn)化提速和政策扶持等背景下，不少細(xì)分子行業(yè)仍然處于寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，相關(guān)上市公司受益十分明顯，成長(zhǎng)可期。”

　　作戰(zhàn)分析：“航母”戰(zhàn)斗群群雄逐鹿

　　“隨著核電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化的不斷推進(jìn)，核島主設(shè)備設(shè)計(jì)制造、鑄鍛件和型材等原料、核級(jí)泵、閥、電器、儀控系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與制造等相關(guān)公司優(yōu)勢(shì)明顯。”劉振國(guó)指出。

　　目前，A股市場(chǎng)30多家核電公司中，不乏東方電氣、上海電氣、中國(guó)一重、二重重裝、中核科技、自儀股份、東方鋯業(yè)、沃爾核材等“航母”企業(yè)。也就是說(shuō)30多家核電概念股中，潛藏著一只以8家“航母”為核心的戰(zhàn)斗群。

　　航母戰(zhàn)斗群1

　　東方電氣

　　東方電氣是我國(guó)最大的發(fā)電設(shè)備制造企業(yè)之一，也是目前國(guó)內(nèi)具備制造百萬(wàn)千瓦級(jí)核島和常規(guī)島設(shè)備能力的企業(yè)。

　　此外，東方電氣獲得了海陽(yáng)核電站2臺(tái)穩(wěn)壓器訂單，成功進(jìn)入AP1000第三代核島設(shè)備制造領(lǐng)域。在三代核電完全自主化之前，東方電氣在二代及二代半核電領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)非常明顯。

　　上海電氣

　　截至2008年底，上海電氣發(fā)電設(shè)備在手訂單逾人民幣1600億元，重工設(shè)備在手訂單逾人民幣170億元。上海臨港核電常規(guī)島制造基地已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)，具備了年產(chǎn)2.5套百萬(wàn)千瓦級(jí)核電常規(guī)島設(shè)備制造能力。

　　上海電氣在百萬(wàn)千瓦級(jí)核電產(chǎn)業(yè)中起步較晚，但借助集團(tuán)專業(yè)分工協(xié)作優(yōu)勢(shì)，通過(guò)自主創(chuàng)新、技術(shù)引進(jìn)和消化，目前已經(jīng)擁有了百萬(wàn)千瓦級(jí)核電設(shè)備的制造能力，在第三代核電AP1000國(guó)產(chǎn)化方面具有優(yōu)勢(shì)。