（二）中國光伏產業(yè)鏈產能集體擴張，但各細分行業(yè)的市場需求情況不一致

    2010年走出金融危機陰影的世界光伏產業(yè)迎來了一輪發(fā)展潮，中國各大光伏企業(yè)的產能已經不能滿足市場的需要，所以許多光伏企業(yè)開始擴產，來應對旺盛的市場需求。但是光伏企業(yè)要想建成光伏電池片和組件生產線，需要一段時間，這部分產能絕大多數會在2011年得到釋放，這就會造成世界光伏電池和組件產能過剩的局面。根據相關數據預測， 2011年國內主要光伏電池片和組件生產企業(yè)的產能擴張幅度基本上能夠達到100%，而世界光伏市場對電池片和組件需求的增長不會超過30%，市場供求增速的失衡將導致行業(yè)開工率的大幅下降。

    國內主要光伏電池片和組件生產企業(yè)的產能擴張情況一覽表 單位：兆瓦

    但是并非整個光伏產業(yè)鏈上的所有板塊都會出現產能過剩的局面，比如2011年世界多晶硅市場供求總體上就會趨于平衡。數據顯示，2010年全球多晶硅產量約為10.2萬噸，需求為11.7萬噸，供需總體略微失衡；而2011年全球多晶硅需求量將達14.4萬噸，而產量為15.2萬噸，呈現供略大于求的局面。當前國內光伏企業(yè)雖然在大肆擴張多晶硅產能，但是2011年還是需要進口相當數量的多晶硅，才能滿足國內市場的需求。

    李勝茂認為，在整個行業(yè)發(fā)展增速放緩的大背景下，2011年國內光伏產業(yè)鏈上各板塊的平均利潤率也將有不同幅度的下降。當前國內多晶硅行業(yè)的平均利潤率在30%左右，多晶硅的價格暫時穩(wěn)定在80美元/千克左右，預計2011年國內多晶硅行業(yè)受下游光伏電池和組件企業(yè)開工率下降的影響，多晶硅的市場售價可能會有小幅下滑，行業(yè)平均利潤率也會因此受到拖累，下降到20%左右。

    由于多晶硅價格出現下降，2011年國內晶硅電池片和組件行業(yè)的成本壓力會有所減小，產品的售價也會有所降低。另外，晶硅電池片的光電轉換效率也會保持連年提升的勢頭，2011年國內主要光伏企業(yè)所產晶硅電池片的光電轉換效率會達到18%左右，理論上電池片光電轉換效率的提高可以支撐更高的產品售價，但是大多數企業(yè)不會將此作為產品提價的理由，而是會采取一種“加量不加價”的競爭策略，所以電池片光電轉換效率的提升對光伏企業(yè)的產品售價和利潤不會造成直接影響。

    李勝茂指出，當前國內各大光伏電池和組件生產企業(yè)都在擴充產能，應該說對于規(guī)模經濟效應明顯的光伏產業(yè)來說，企業(yè)保持一個合理的產能規(guī)模是非常有助于降低生產成本的，但是當前國內主要光伏電池和組件企業(yè)的產能規(guī)模大多位于1—2GW之間，已經處在了一個規(guī)模最優(yōu)的階段，如果相關企業(yè)在此基礎上繼續(xù)擴大產能，那么產能擴張帶來成本下降的邊際效應就會遞減，所以2011年產能擴張過快的國內光伏企業(yè)在成本控制方面并不見得會占據多大優(yōu)勢。

    2011年國內光伏電池和組件產品價格的下降主要是由多晶硅價格下滑引起的，與企業(yè)技術進步和產能規(guī)模擴張關系不大。目前國內主要光伏企業(yè)在國際市場上對光伏組件產品的報價大致在11—12元/瓦之間，企業(yè)的利潤率普遍都在20%以上，能夠取得這樣一個不錯的業(yè)績水平，還與國內主要光伏企業(yè)都在積極推動垂直一體化建設有很大的關系，預計2011年國內光伏組件的市場售價可能會下降到10元/瓦左右，由于多晶硅原料采購價格的下降幅度與這一降幅相匹配，所以國內主要光伏電池和組件企業(yè)利潤率的下降幅度不會太大。

    李勝茂最后指出，總的來說2011年國內光伏行業(yè)內的企業(yè)將呈現兩極分化的現象，強者恒強的趨勢更加明顯。由于2011年世界光伏市場的需求將會出現大幅減少，這實際上使得該行業(yè)之前的供需關系發(fā)生了逆轉，組件需求方將在市場上處于相對優(yōu)勢地位。市場的萎縮會使需求方將訂單更多投向綜合實力較強的光伏企業(yè)，中小型光伏企業(yè)獲得訂單的難度會大大上升；另外，實力較強的光伏企業(yè)多是垂直一體化建設做得比較成功的企業(yè)，這些企業(yè)抗市場風險的能力普遍較強，這種優(yōu)勢在市場低迷時會越發(fā)的凸顯出來。因為市場需求的基本面還在，所以2011年不容樂觀的光伏市場環(huán)境對國內主要光伏企業(yè)的影響不大，但是對于那些中小型光伏企業(yè)帶來的壓力較大。