（二）中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能集體擴(kuò)張，但各細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)需求情況不一致

    2010年走出金融危機(jī)陰影的世界光伏產(chǎn)業(yè)迎來了一輪發(fā)展潮，中國(guó)各大光伏企業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)的需要，所以許多光伏企業(yè)開始擴(kuò)產(chǎn)，來應(yīng)對(duì)旺盛的市場(chǎng)需求。但是光伏企業(yè)要想建成光伏電池片和組件生產(chǎn)線，需要一段時(shí)間，這部分產(chǎn)能絕大多數(shù)會(huì)在2011年得到釋放，這就會(huì)造成世界光伏電池和組件產(chǎn)能過剩的局面。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)， 2011年國(guó)內(nèi)主要光伏電池片和組件生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張幅度基本上能夠達(dá)到100%，而世界光伏市場(chǎng)對(duì)電池片和組件需求的增長(zhǎng)不會(huì)超過30%，市場(chǎng)供求增速的失衡將導(dǎo)致行業(yè)開工率的大幅下降。

    國(guó)內(nèi)主要光伏電池片和組件生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張情況一覽表 單位：兆瓦

    但是并非整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的所有板塊都會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的局面，比如2011年世界多晶硅市場(chǎng)供求總體上就會(huì)趨于平衡。數(shù)據(jù)顯示，2010年全球多晶硅產(chǎn)量約為10.2萬噸，需求為11.7萬噸，供需總體略微失衡；而2011年全球多晶硅需求量將達(dá)14.4萬噸，而產(chǎn)量為15.2萬噸，呈現(xiàn)供略大于求的局面。當(dāng)前國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)雖然在大肆擴(kuò)張多晶硅產(chǎn)能，但是2011年還是需要進(jìn)口相當(dāng)數(shù)量的多晶硅，才能滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。

    李勝茂認(rèn)為，在整個(gè)行業(yè)發(fā)展增速放緩的大背景下，2011年國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈上各板塊的平均利潤(rùn)率也將有不同幅度的下降。當(dāng)前國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)的平均利潤(rùn)率在30%左右，多晶硅的價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定在80美元/千克左右，預(yù)計(jì)2011年國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)受下游光伏電池和組件企業(yè)開工率下降的影響，多晶硅的市場(chǎng)售價(jià)可能會(huì)有小幅下滑，行業(yè)平均利潤(rùn)率也會(huì)因此受到拖累，下降到20%左右。

    由于多晶硅價(jià)格出現(xiàn)下降，2011年國(guó)內(nèi)晶硅電池片和組件行業(yè)的成本壓力會(huì)有所減小，產(chǎn)品的售價(jià)也會(huì)有所降低。另外，晶硅電池片的光電轉(zhuǎn)換效率也會(huì)保持連年提升的勢(shì)頭，2011年國(guó)內(nèi)主要光伏企業(yè)所產(chǎn)晶硅電池片的光電轉(zhuǎn)換效率會(huì)達(dá)到18%左右，理論上電池片光電轉(zhuǎn)換效率的提高可以支撐更高的產(chǎn)品售價(jià)，但是大多數(shù)企業(yè)不會(huì)將此作為產(chǎn)品提價(jià)的理由，而是會(huì)采取一種“加量不加價(jià)”的競(jìng)爭(zhēng)策略，所以電池片光電轉(zhuǎn)換效率的提升對(duì)光伏企業(yè)的產(chǎn)品售價(jià)和利潤(rùn)不會(huì)造成直接影響。

    李勝茂指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)各大光伏電池和組件生產(chǎn)企業(yè)都在擴(kuò)充產(chǎn)能，應(yīng)該說對(duì)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯的光伏產(chǎn)業(yè)來說，企業(yè)保持一個(gè)合理的產(chǎn)能規(guī)模是非常有助于降低生產(chǎn)成本的，但是當(dāng)前國(guó)內(nèi)主要光伏電池和組件企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模大多位于1—2GW之間，已經(jīng)處在了一個(gè)規(guī)模最優(yōu)的階段，如果相關(guān)企業(yè)在此基礎(chǔ)上繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，那么產(chǎn)能擴(kuò)張帶來成本下降的邊際效應(yīng)就會(huì)遞減，所以2011年產(chǎn)能擴(kuò)張過快的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)在成本控制方面并不見得會(huì)占據(jù)多大優(yōu)勢(shì)。

    2011年國(guó)內(nèi)光伏電池和組件產(chǎn)品價(jià)格的下降主要是由多晶硅價(jià)格下滑引起的，與企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張關(guān)系不大。目前國(guó)內(nèi)主要光伏企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)光伏組件產(chǎn)品的報(bào)價(jià)大致在11—12元/瓦之間，企業(yè)的利潤(rùn)率普遍都在20%以上，能夠取得這樣一個(gè)不錯(cuò)的業(yè)績(jī)水平，還與國(guó)內(nèi)主要光伏企業(yè)都在積極推動(dòng)垂直一體化建設(shè)有很大的關(guān)系，預(yù)計(jì)2011年國(guó)內(nèi)光伏組件的市場(chǎng)售價(jià)可能會(huì)下降到10元/瓦左右，由于多晶硅原料采購(gòu)價(jià)格的下降幅度與這一降幅相匹配，所以國(guó)內(nèi)主要光伏電池和組件企業(yè)利潤(rùn)率的下降幅度不會(huì)太大。

    李勝茂最后指出，總的來說2011年國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)內(nèi)的企業(yè)將呈現(xiàn)兩極分化的現(xiàn)象，強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)更加明顯。由于2011年世界光伏市場(chǎng)的需求將會(huì)出現(xiàn)大幅減少，這實(shí)際上使得該行業(yè)之前的供需關(guān)系發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，組件需求方將在市場(chǎng)上處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。市場(chǎng)的萎縮會(huì)使需求方將訂單更多投向綜合實(shí)力較強(qiáng)的光伏企業(yè)，中小型光伏企業(yè)獲得訂單的難度會(huì)大大上升；另外，實(shí)力較強(qiáng)的光伏企業(yè)多是垂直一體化建設(shè)做得比較成功的企業(yè)，這些企業(yè)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍較強(qiáng)，這種優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)低迷時(shí)會(huì)越發(fā)的凸顯出來。因?yàn)槭袌?chǎng)需求的基本面還在，所以2011年不容樂觀的光伏市場(chǎng)環(huán)境對(duì)國(guó)內(nèi)主要光伏企業(yè)的影響不大，但是對(duì)于那些中小型光伏企業(yè)帶來的壓力較大。