上海世博將在2010年5月1日至10月31日(共184天)，于上海市中心黃浦江兩岸，南浦大橋和盧浦大橋之間的濱江地區(qū)舉行。世博園區(qū)內(nèi)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到4.5兆瓦，這也是中國(guó)國(guó)內(nèi)面積最大的太陽(yáng)能光伏電池示范區(qū)。針對(duì)上海世博帶動(dòng)的太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)商機(jī)，內(nèi)資法人首選綠能(3519)和中美晶(5483)。

        德國(guó)將于第三季下砍太陽(yáng)光電補(bǔ)助，市場(chǎng)在上半年提前硅晶圓的拉貨需求，綠能目前360MW太陽(yáng)能硅晶圓與300MW切晶產(chǎn)線(xiàn)均滿(mǎn)載，且已于今年第一季漲價(jià)，法人估綠能第一季營(yíng)收32.1億元，季成長(zhǎng)為13.6%，年成長(zhǎng)為94.5%，EPS為1.78元。

        2010年國(guó)際一線(xiàn)多晶硅大廠每公斤成本約45~50美元，在需求回升下，估現(xiàn)貨價(jià)格殺破每公斤45美元的可能性不高，今年太陽(yáng)能電池供應(yīng)鏈ASP跌勢(shì)將趨緩，估綠能今年毛利率可望回升至11.3%。 至于中美晶方面，今年上半年中美晶產(chǎn)能供不應(yīng)求，供需缺口高達(dá)五成，今年上半年可望直逼去年全年總出貨量240MW水平，上半年多晶硅價(jià)格估計(jì)仍將維持在每公斤50~55美元，整體而言，估今年太陽(yáng)能營(yíng)收貢獻(xiàn)將較去年大增76%至141.4億元。

        隨著半導(dǎo)體業(yè)景氣復(fù)蘇，中美晶于半導(dǎo)體硅晶圓亦供需吃緊，3月起開(kāi)始調(diào)漲硅晶圓價(jià)格，毛利率可望上看25~30%，而藍(lán)寶石晶圓因LED市場(chǎng)應(yīng)用日增，估中美晶藍(lán)寶石基板營(yíng)收貢獻(xiàn)將將倍增至6億元，為三大產(chǎn)線(xiàn)中成長(zhǎng)幅度最大者。