十八大報告提出，把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位，融入經(jīng)濟建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)各方面和全過程，努力建設(shè)美麗中國。中央經(jīng)濟工作會議提出，發(fā)揮好投資對經(jīng)濟增長的關(guān)鍵作用。增加并引導民間投資，同時在打基礎(chǔ)、利長遠、惠民生、又不會造成重復建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域加大公共投資力度。同時，要把生態(tài)文明理念和原則全面融入城鎮(zhèn)化全過程，走集約、智能、綠色、低碳的新型城鎮(zhèn)化道路。

業(yè)內(nèi)人士認為，在依托新型城鎮(zhèn)化、建設(shè)美麗中國背景下，民生基建和環(huán)保兩大領(lǐng)域的投資或?qū)⒊蔀槔瓌咏?jīng)濟增長的關(guān)鍵領(lǐng)域。

中信證券報告認為，基于新型城鎮(zhèn)化及美麗中國戰(zhàn)略對環(huán)保領(lǐng)域的重視，環(huán)保領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇聶C遇，有望出臺新政策。這不僅對新型城鎮(zhèn)化形成重要支撐，也是拉動投資的有效手段，更有助于推進生態(tài)文明建設(shè)并最終建成美麗中國。機遇方面，有助于提高城市承載能力的相關(guān)環(huán)保領(lǐng)域面臨著巨大投資需求，再生水、垃圾焚燒、危險廢物、土壤修復等領(lǐng)域市場容量可能顯著超過市場預期。政策方面，土壤、污泥、脫銷等領(lǐng)域有望迎來實質(zhì)性突破。

“受制于地方政府的資金狀況，城鎮(zhèn)化將更精細、更重質(zhì)量，傳統(tǒng)基建領(lǐng)域占比可能下滑，而環(huán)保、燃氣等新型投資有望成為投資重點?！鄙赉y萬國首席宏觀經(jīng)濟分析師李慧勇表示，其中綠色環(huán)保、智慧城市、城市燃氣、城市軌道交通、屋頂光伏建設(shè)等子領(lǐng)域值得關(guān)注。

華泰證券報告認為，節(jié)能環(huán)保將一直貫穿城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中，綠色節(jié)能照明、城市污水處理、節(jié)能建材等，將助推新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展。

民生證券行業(yè)分析師滕越認為，未來將以城市群為主體推動城鎮(zhèn)化，交通、市政、公共服務、行政體制等各方面要協(xié)調(diào)推進。從時間先后順序看，政策著力點很可能是先建設(shè)民生相關(guān)的“硬件環(huán)境”，再逐步有序提高“軟件環(huán)境”。從短期來看，最有可能推出的政策可能將集中在交通基礎(chǔ)設(shè)施、市政建設(shè)、城市信息化建設(shè)領(lǐng)域，公共服務的城鄉(xiāng)統(tǒng)籌和均等化相對靠后，而戶籍制度、農(nóng)村土地制度等體制改革則是中長期才能逐步解決的問題。

據(jù)專家估算，“十二五”期間，中國在生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護和節(jié)能減排領(lǐng)域中，將投資8萬億元。而這8萬億可能帶動眾多行業(yè)上下游的投資，對經(jīng)濟增長的拉動作用巨大。

政策推動節(jié)能環(huán)保新材料邁向高峰

國家“十二五”規(guī)劃提出重點培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和新材料產(chǎn)業(yè)占據(jù)兩席位，是未來國民經(jīng)濟的支柱和先導。規(guī)劃提出，在“十二五”期間，國家對環(huán)保的投資將達3.1萬億元，到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值將達到4.5萬億元，年均增長15%以上。新材料產(chǎn)業(yè)作為其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和先導，其總產(chǎn)值將在2015年達到2萬億元，年均增長將超過25%。我們預期，節(jié)能環(huán)保新材料行業(yè)在未來20年內(nèi)將迎來黃金發(fā)展期。

外墻保溫新材料——聚氨酯

建筑能耗、工業(yè)能耗、交通能耗是我國三大能源消耗，其中建筑占比46.7%，是社會最大能耗，墻體流失能量最多，占建筑能耗一半。從墻體絕熱保溫效果上看，聚氨酯硬泡材料的節(jié)能和環(huán)保特性都絕對領(lǐng)先于礦物棉等無機材料，是建筑保溫材料的最優(yōu)選擇。預計全球聚氨酯將保持3%的年均增長率，到2016年預計將增長到2120萬噸左右，亞太地區(qū)的市場份額預計增長到60%，目前我國的聚氨酯產(chǎn)量已位居世界第一。2011年12月5日，公安部消防局發(fā)布《關(guān)于民用建筑外保溫材料消防監(jiān)督管理有關(guān)事項的通知》，取消了對外墻保溫材料阻燃性能的限制，給聚氨酯行業(yè)帶來新一輪復蘇生機。
玻璃節(jié)能材料——LOW-E玻璃

Low-E中空玻璃節(jié)能70%以上，且具有節(jié)能環(huán)保雙重作用，是節(jié)能玻璃的首選。我國Low-E玻璃普及率不足10%，遠低于歐美國家的80%以上，發(fā)展?jié)摿薮?。隨著國內(nèi)外窗節(jié)能指標逐步加強，需要節(jié)能政策來推動。Low-E玻璃國內(nèi)產(chǎn)量已經(jīng)達到6000萬m2以上，基本滿足需求。其中，在線Low-E玻璃比例逐漸上升，民用市場逐漸打開，建議關(guān)注Low-E玻璃和設(shè)備制造企業(yè)。

半導體照明材料——LED

半導體照明是照明的未來。目前國家正推進白熾燈淘汰計劃，中國到2016年全面禁止白熾燈，LED產(chǎn)業(yè)前景光明，預計“十二五”期間其產(chǎn)業(yè)規(guī)模估計仍將保持34%左右的年復合增長率，到2015年，國內(nèi)半導體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到5000億元。在LED產(chǎn)業(yè)鏈中，MOCVD是上游外延芯片生產(chǎn)的核心裝備，卻高度依賴進口，國內(nèi)LED上游芯片規(guī)劃產(chǎn)能充足，下游需求還未引爆有望于2013-2015年間得到釋放。

汽車輕量化材料——改性塑料

汽車質(zhì)量每下降10%，油耗下降8%，排放下降4%。改性塑料減重30%以上，是最重要的汽車輕量化材料。我國的塑鋼比僅為30:70，遠低于美國的平均水平70:30?！笆晃濉逼陂g，改性塑料消費增速15%，家電和汽車市場的消費潛力巨大。2011年底，我國改性塑料產(chǎn)能超過3000噸的企業(yè)有70家，總產(chǎn)能約為168萬噸，其中76.24%為內(nèi)資企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)的市場占有率不到1/3。國內(nèi)的改性塑料企業(yè)產(chǎn)品附加值偏低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，但成本壓力促使市場看好國內(nèi)有高競爭力企業(yè)。

廢氣處理新材料——SCR催化劑

2011年，全國氮氧化物排放中，工業(yè)排放占72%，火電廠排放又占其中的65%。環(huán)保部強制推行脫硝標準，“十二五”期間新增了氮氧化物下降10%的減排指標，共需脫硝投資約1100多億元，是新的投資看點。新建火力發(fā)電鍋爐從2012年1月1日開始執(zhí)行，脫硝市場將重現(xiàn)脫硫市場繁榮。催化劑是SCR脫氮技術(shù)的關(guān)鍵，首選性能最優(yōu)的蜂窩式SCR催化劑，國內(nèi)催化劑企業(yè)具備價格和渠道的優(yōu)勢，但技術(shù)有待突破。

能源凈化新材料——能源凈化劑

國內(nèi)能源消費年復合增長8%，同時原油含硫量趨于上升，而環(huán)保標準又有所提高，帶來能源凈化產(chǎn)品需求18%的增長率。能源凈化行業(yè)的上游材料主要為金屬和金屬化合物，市場供應目前充足。下游包括石油化工、天然氣和煤制氣行業(yè)，以及化工化肥、城市與農(nóng)村沼氣類的新領(lǐng)域，需求日益擴大。由于能源凈化劑的高技術(shù)壁壘，國內(nèi)格局是低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品供不應求。