7月19日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化及節(jié)能減排工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議，審議并原則同意"十二五"節(jié)能減排綜合性工作方案，以及節(jié)能目標(biāo)分解方案、主要污染物排放總量控制計(jì)劃，研究部署相關(guān)工作。市場(chǎng)人士認(rèn)為，節(jié)能減排涉及諸多子板塊,包括新能源、智能電網(wǎng)、污染防治、鋰電池、節(jié)能照明等等,資本市場(chǎng)上節(jié)能減排有望形成一個(gè)與金融地產(chǎn)石化相比的大板塊，成為投資主線(xiàn)之一。

　　重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)⑻蕴浜螽a(chǎn)能

　　此次會(huì)議提出了"十二五"節(jié)能減排六項(xiàng)措施：推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能減排，進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)施節(jié)能減排重點(diǎn)工程，推廣使用先進(jìn)技術(shù)，加強(qiáng)節(jié)能減排管理，完善節(jié)能減排長(zhǎng)效機(jī)制。

　　據(jù)悉，"十一五"期間,我國(guó)單位GDP能耗下降19.1%,主要通過(guò)淘汰落后產(chǎn)能方式實(shí)現(xiàn)。"十二五"期間,計(jì)劃單位GDP能耗環(huán)比下降16%，落后產(chǎn)能基本淘汰，六大高耗能產(chǎn)業(yè)能效指標(biāo)達(dá)到世界先進(jìn)水平。而我國(guó)能源57%以電能形式消耗，22%以煤炭形式消耗，16%以石油形式消耗。能源消費(fèi)主體是工業(yè)，占比超過(guò)70%。其中電力、鋼鐵、建材、石油、化工、有色等幾大高耗能企業(yè)占總體能源消費(fèi)的52%，因此降低重工業(yè)能耗是節(jié)能的重點(diǎn)。電力節(jié)能主要采取更換高效節(jié)能電機(jī)、加裝變頻器等方式進(jìn)行,其它高耗能工業(yè)將主要采取淘汰落后產(chǎn)能、加裝余熱發(fā)電裝置、合同能源管理等方式。由于大勢(shì)所趨，以高中低壓變頻器為主營(yíng)的英威騰，以低壓變頻器、一體化及伺服系統(tǒng)為主營(yíng)的匯川技術(shù)等備受追捧，前十大股東中機(jī)構(gòu)云集。

　　另一方面，鋼鐵、電力和水泥等去年以來(lái)已經(jīng)感受到節(jié)能減排帶來(lái)的效果。如7月11日工信部發(fā)布2011年工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，煉鐵淘汰落后產(chǎn)能3122萬(wàn)噸、涉及96家企業(yè)；煉鋼2794萬(wàn)噸、涉及58家企業(yè)。名單中包括濟(jì)南鋼鐵、新興鑄管、廣鋼股份、重慶鋼鐵等多家上市鋼企。而耗電大戶(hù)電解鋁由于受節(jié)能減排的影響，今年產(chǎn)量也減少。今后傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)發(fā)展將受到約束，面臨重組或轉(zhuǎn)型。

　　下半年節(jié)能減排力度將加大

　　節(jié)能減排涉及到諸多板塊,包括新能源、智能電網(wǎng)、污染防治、節(jié)能照明等等。分析人士稱(chēng)，在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格局的背景下，未來(lái)資本市場(chǎng)上,節(jié)能減排有望形成一個(gè)堪與金融地產(chǎn)石化相比的板塊。根據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，一季度我國(guó)節(jié)能減排形勢(shì)嚴(yán)峻，全國(guó)有9個(gè)省區(qū)處于一級(jí)預(yù)警，預(yù)計(jì)下半年節(jié)能減排力度有望加大。分析師稱(chēng)，智能和節(jié)能將成下半年兩條投資主線(xiàn)，《"十二五"節(jié)能減排專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》的出臺(tái)將成節(jié)能行業(yè)行情催化劑。

　　以電力環(huán)保為例。"十二五"規(guī)劃要求，2015年化學(xué)需氧量、二氧化硫排放分別減少8%，氨氮化物、氮氧化物排放分別減少10%。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王志軒表示，到"十二五"末，除部分機(jī)組將要關(guān)停外，基本上所有燃煤電廠全部要配套脫硫裝置，脫硝裝機(jī)也將達(dá)到100%。海通證券分析師牛品預(yù)計(jì)"十二五"期間火電廠脫硝總體需求為1300億元，脫硝行業(yè)潛在市場(chǎng)需求為2100億元，這將給龍?jiān)醇夹g(shù)、龍凈環(huán)保等公司帶來(lái)巨大發(fā)展空間。

　　資源稅費(fèi)改革受關(guān)注

　　此次會(huì)議提出，要落實(shí)稅收優(yōu)惠政策，推進(jìn)資源稅費(fèi)和環(huán)境稅改革。消息人士透露，資源稅改革目前在西部地區(qū)的試點(diǎn)效果良好，財(cái)政部、國(guó)稅總局已將修訂后的《資源稅暫行條例》草案上報(bào)國(guó)務(wù)院，有望下半年推出。改革方向是擴(kuò)大從價(jià)計(jì)征的資源品范圍，并向全國(guó)推廣。去年12月西部十二省實(shí)施5%的資源稅從價(jià)計(jì)征試點(diǎn)后，財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月資源稅完成307.63億元，同比增長(zhǎng)44.9%。資源稅對(duì)資源股可以看作是"短空長(zhǎng)多"，因?yàn)橘Y源稅提高后，上市公司可以通過(guò)產(chǎn)品價(jià)格來(lái)消化，而且提價(jià)幅度通常高于增加的稅收成本。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年對(duì)價(jià)格高漲的部分有色金屬子行業(yè)如稀土等可能進(jìn)行資源稅改革，而煤炭由于涉及面廣，年內(nèi)開(kāi)征可能性較小。