水務(wù)行業(yè)是指由原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用等構(gòu)成的市場產(chǎn)業(yè)鏈，是支持經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展、保障居民生產(chǎn)生活的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，我國日常的生產(chǎn)、生活都離不開城市供水，從水務(wù)行業(yè)各上市公司水務(wù)相關(guān)主營構(gòu)成來看，主要分水供應(yīng)與污水處理兩大方面。該行業(yè)具有顯著的外部性，屬于市政公共服務(wù)行業(yè)，行業(yè)發(fā)展受政策驅(qū)動效應(yīng)明顯。


從水務(wù)行業(yè)的發(fā)展歷程及水務(wù)企業(yè)運營特點來看，水務(wù)行業(yè)具有區(qū)域壟斷性、地域局限性、產(chǎn)品或服務(wù)的需求彈性小、社會公共性等特點。


供水市場進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展?fàn)顟B(tài)

我國用水總量在2013年達(dá)到前期峰值，之后開始出現(xiàn)用水總量增速趨緩甚至下降現(xiàn)象，主要是隨著國務(wù)院和各省區(qū)的一系列最嚴(yán)格水資源管理制度政策出臺，省市縣全覆蓋的“三條紅線”控制指標(biāo)體系基本建立，用水總量控制、用水效率控制、水功能區(qū)限制納污“三條紅線”指標(biāo)逐級分解到省市縣三級行政區(qū)，農(nóng)業(yè)和工業(yè)用水效率逐步提升。

2018年全年總用水量6110億立方米，比上年增長1.1%。其中，生活用水增長1.4%，工業(yè)用水增長0.6%，農(nóng)業(yè)用水增長1.1%，生態(tài)補(bǔ)水增長3.8%。


2010-2017年，中國供水管道長度和供水總量逐年上升。2017年，中國供水管道長度達(dá)到79.7萬公里，同比增長5.28%；中國供水總量達(dá)到593.8億立方米，同比增長2.26%。


污水治理行業(yè)正屬于快速成長期

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年我國廢水排放總量為699.7億噸，較2016年稍有下降，但仍維持在較高水平，污水處理工作刻不容緩，2018年隨著我國總用水量的增加，廢水排放總量將會有所上升。在2017年的所有廢水排放中，工業(yè)廢水排放量181.6億噸，占總排放量的26.0%；城鎮(zhèn)生活污水排放量517.8億噸，占總排放量的74.0%，城鎮(zhèn)生活污水占比逐年升高，已經(jīng)成為污水的主要來源。


《2017年城鄉(xiāng)建設(shè)設(shè)計公報》數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年末，全國城市共有污水處理廠2209座，比上年增加170座，排水管道長度57.7萬公里，比上年增長9.31%。

生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)表明，2017年93%的省級及以上工業(yè)集聚區(qū)建成污水集中處理設(shè)施，新增工業(yè)集散區(qū)污水處理能力近1000萬立方米/日，截至2017年末全國設(shè)市城市污水處理能力達(dá)1.57億立方米/日。根據(jù)歷年數(shù)據(jù)和規(guī)劃進(jìn)行測算，2018年城市污水處理廠數(shù)量會略有提升，達(dá)到2300個左右，污水廠日處理能力達(dá)到1.62億立方米/日，繼續(xù)擔(dān)起污水處理的大旗。


2017年年末，全國縣城共有污水處理廠1572座，比上年減增加59座，污水廠日處理能力3218萬立方米，比上年增長6%，排水管道長度18.98萬公里。根據(jù)歷年數(shù)據(jù)和規(guī)劃進(jìn)行測算，2018年縣城污水處理廠數(shù)量會略有提升，達(dá)到1620個，污水廠日處理能力達(dá)到3300萬立方米/日左右?？傮w來看，縣城污水處理能力仍然較弱。


水務(wù)行業(yè)作為弱周期性行業(yè)，行業(yè)發(fā)展程度與經(jīng)濟(jì)增長水平、人口數(shù)量及城市化進(jìn)程等因素高度相關(guān)。同時，隨著近年來我國環(huán)保監(jiān)管的趨嚴(yán)和生態(tài)治理的需求升級，在相關(guān)政策的支持下，黑臭水體治理、海綿城市建設(shè)、農(nóng)村等水環(huán)境治理類新興領(lǐng)域的需求正快速增長，上述市場發(fā)展?jié)摿^大。整體來看，水務(wù)行業(yè)的市場容量正不斷擴(kuò)大。

“十二五”期間年均增速達(dá)24%。2017年，水務(wù)行業(yè)投資額達(dá)5276.78億元。隨著政策落地，預(yù)計到2023年，我國水務(wù)行業(yè)的年度投資額將突破8600億元。


水務(wù)行業(yè)投資規(guī)模不斷增長，令行業(yè)保持著高速發(fā)展態(tài)勢，市場穩(wěn)步擴(kuò)大。2010年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入僅為1003.0億元；到2018年，規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)銷售收入2473.3億元，同比增長5.04%。


水務(wù)行業(yè)市場主體類型豐富，集中度偏低

黨的十六屆三中全會明確了包括城市水業(yè)在內(nèi)的壟斷性行業(yè)的市場準(zhǔn)入，鼓勵社會資本進(jìn)入，因此國外水務(wù)巨頭紛紛涌入我國，隨著國家政資分離，國內(nèi)水務(wù)企業(yè)紛紛改組，民營資本、上市公司紛紛加入水務(wù)市場。因此世界水務(wù)巨頭、大型水務(wù)專業(yè)投資公司（國有或民營）、非水務(wù)類的投資集團(tuán)（國有或民營）、水務(wù)類上市公司、地方性的水務(wù)公司將逐漸成為主導(dǎo)我國水務(wù)市場的投資力量。


2019年3月22日至23日，由E20環(huán)境平臺主辦的“2019（第十七屆）水業(yè)戰(zhàn)略論壇”在北京舉行。北控水務(wù)憑借不俗的業(yè)績再次力拔頭籌，榮獲“2018年度水業(yè)十大影響力企業(yè)”榜首，這是水務(wù)連續(xù)九年獲得這一含金量較高的重磅獎項。


我國現(xiàn)有自來水廠4000多家，污水處理廠3500多座，水務(wù)企業(yè)眾多，但是水務(wù)行業(yè)集中度低，最大的供水企業(yè)市場占有率未超過5%，最大的污水處理企業(yè)市場占有率也未超過10%。在供水行業(yè)，威立雅供水、蘇伊士和首創(chuàng)股份運營總規(guī)模位于市場前三，行業(yè)前五名供水企業(yè)(CR5)已運營規(guī)模占據(jù)11%的市場份額，排名前十(CR10)的企業(yè)已運營規(guī)模占據(jù)了16.5%的市場份額，因此，供水領(lǐng)域的市場集中度相對較低。


在污水處理行業(yè)，運營規(guī)模排名前三分別為北控水務(wù)、碧水源和首創(chuàng)股份。行業(yè)前五名(CR5)污水處理企業(yè)已運營規(guī)模占據(jù)了19%的市場份額，排名前十的企業(yè)(CR10)占據(jù)了27.2%的市場份額，相對于供水市場，污水處理市場的集中度相對較高。市場過度分散制約了水務(wù)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步及服務(wù)的集約化。


水處理并購市場較穩(wěn)定，污水處理表現(xiàn)亮眼

據(jù)中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2018年水務(wù)市場的收并購項目為29起，涉及金額為68.42億。相較于固廢市場，我國的水處理市場起步較早，目前市場發(fā)展趨于穩(wěn)定，企業(yè)發(fā)展目標(biāo)以穩(wěn)定求強(qiáng)為主。從并購動因來分析，2018年，水處理領(lǐng)域企業(yè)的并購動作主要是出于進(jìn)一步強(qiáng)化細(xì)分領(lǐng)域?qū)嵙Φ纫蛩氐目紤]。


發(fā)展趨勢一：行業(yè)并購加劇

目前，水務(wù)行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔?、區(qū)域分散等特點，尚未形成標(biāo)桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務(wù)集團(tuán)其服務(wù)市場份額也不過5%。水務(wù)行業(yè)區(qū)域性較強(qiáng)，異地業(yè)務(wù)擴(kuò)張難度較大，外延式擴(kuò)張是更為便捷有效的途徑，上市公司通過并購整合打破技術(shù)及地域限制，實現(xiàn)快速擴(kuò)張。

預(yù)計2019年水務(wù)行業(yè)的并購、整合將進(jìn)一步加劇，大量的無核心競爭力的中、小企業(yè)將被吞并掉，形成幾個大的水務(wù)集團(tuán)引領(lǐng)市場發(fā)展的競爭格局。

發(fā)展趨勢二：鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海

改革開放以來，由于我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，城市供水能力不足及其對經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的制約作用逐漸顯現(xiàn)出來，中央及各級地方政府十分重 視供水問題，將供水設(shè)施建設(shè)作為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點，并且對水務(wù)行業(yè)進(jìn) 行產(chǎn)業(yè)化和市場化改革，極大促進(jìn)了供水行業(yè)的發(fā)展，使我國城市供水能力快速增加，目前我國供水能力基本上能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要。

與供水行業(yè)相比，我國城市污水處理行業(yè)起步較晚、發(fā)展較慢，目前我國污水處理行業(yè)仍相對滯后。由于我國水污染和水資源短缺問題日益嚴(yán)重，近年來國家出臺了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)污水處理設(shè)施建設(shè)。近年來我國城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。

城鎮(zhèn)污水處理率接近飽和。截至2017年底，我國城市污水處理率為94.54%，距離“十三五”規(guī)劃的目標(biāo)95%已非常接近，縣城污水處理率達(dá)到90.21%，“十三五”規(guī)劃的相應(yīng)要求基本已實現(xiàn)，城市和縣城污水處理率均已達(dá)到較高水平，所以增加污水處理率已經(jīng)不再是污水處理行業(yè)的主攻方向。


鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海，高速增長階段即將開啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為落后，再加上環(huán)保意識不強(qiáng)，污水處理設(shè)施不完善，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。在2017年，全國建制鎮(zhèn)的污水處理率僅為49.35%，與“十三五”規(guī)劃中70%的目標(biāo)相比仍有較大差距，集中處理率也僅為39.56%。在全國所有的建制鎮(zhèn)中，對生活污水進(jìn)行處理的數(shù)量僅占總數(shù)的47.06%，污水處理覆蓋率較低。在鄉(xiāng)村中，這一情況更為嚴(yán)重，全國污水處理率僅為17.19%，通過污水處理廠進(jìn)行集中處理的比率只有8.20%，污水處理廠個數(shù)也只有874座。從數(shù)量上看，對生活污水進(jìn)行處理的鄉(xiāng)村僅占25.13%，污水處理能力嚴(yán)重不足。


發(fā)展趨勢三：智慧水務(wù)市場潛力亟待釋放

雖然水務(wù)行業(yè)已取得長足發(fā)展，但仍面臨不少問題，如經(jīng)營效率較低，虧損情況不見好轉(zhuǎn)；水資源供應(yīng)能力整體偏低，利用效率不高等。對此，加強(qiáng)水務(wù)信息化建設(shè)已經(jīng)成為水務(wù)行業(yè)的必然趨勢。通過水務(wù)行業(yè)的信息化建設(shè)，加強(qiáng)水務(wù)行業(yè)信息資源整合和開發(fā)利用管理水平，建立健全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)的信息化標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，開發(fā)推廣信息化共性關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，促進(jìn)水務(wù)行業(yè)信息資源共享，實現(xiàn)水務(wù)行業(yè)的更好發(fā)展。

隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算及移動互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)不斷融入傳統(tǒng)行業(yè)的各個環(huán)節(jié)，新興技術(shù)和智能工業(yè)的不斷融合，智慧水務(wù)發(fā)展如火如荼，2017年市場規(guī)模已達(dá)68.59億元，2024年預(yù)計達(dá)270億元。


原標(biāo)題:預(yù)見2019：《2019年中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)全景圖譜》（附市場規(guī)模、競爭格局、發(fā)展趨勢等）

來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院  作者:葛倩