導(dǎo)讀：近年來，隨著環(huán)境問題的日益突出，社會關(guān)注程度不斷提升，在政策日趨完善和嚴格、技術(shù)進步、資本青睞的背景下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一，“十二五”末期總產(chǎn)值達到4.5萬億元。

與此同時，我國經(jīng)濟步入“新常態(tài)”，面臨“增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期”的三期疊加效應(yīng)，增長方式由要素驅(qū)動型向創(chuàng)新驅(qū)動型轉(zhuǎn)變，大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都面臨著如何轉(zhuǎn)型升級的問題。

在這樣的形勢下，環(huán)保行業(yè)也發(fā)生著劇烈的變化。一方面是面對這樣一個巨大的市場，外部企業(yè)紛紛選擇最適合自己的切入點進入；另一方面，行業(yè)內(nèi)企業(yè)也在積極尋找轉(zhuǎn)型升級路徑，謀求更大的發(fā)展。

我們通過對環(huán)保上市公司和新三板388家企業(yè)的系統(tǒng)掃描，選取其中85家企業(yè)作為研究重點，對環(huán)保企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級路徑進行了深入研究，以期為環(huán)保企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級提供有價值的參考。

一、環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級路徑研究的意義

受到三方面驅(qū)動因素的影響，轉(zhuǎn)型升級已經(jīng)成為環(huán)保企業(yè)和潛在進入企業(yè)未來幾年需要思考的命題。

第一，宏觀環(huán)境變化帶來巨大的市場

改革開放至今，我國經(jīng)濟維持了30多年的高增長，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不斷升級，具體來看呈現(xiàn)4波排浪式增長（見圖1）：


產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級，新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)能夠迅速形成是過去30多年來我國經(jīng)濟高速增長的主因。綜合來看，支撐產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速升級的因素主要包括以下四個方面：

一是要素成本較低。由于勞動力和環(huán)境要素成本較低，使得我國的企業(yè)具有天然的競爭優(yōu)勢，同時對外資也有較強的吸引力。

二是高儲蓄率。我國的儲蓄率長期處于較高水平，遠高于世界平均水平。高儲蓄率為我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了很大的資金支持。

三是國外技術(shù)來源。由于我國的技術(shù)起點很低，改革開放以后的技術(shù)主要來自于國外的成熟技術(shù)，使得產(chǎn)業(yè)形成過程大大加快。

四是物質(zhì)短缺且規(guī)模巨大的國內(nèi)市場。改革開放初期，我國處于計劃經(jīng)濟時代，物質(zhì)非常短缺，消費熱點的升級使得主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)排浪式地源源不斷產(chǎn)生，從而帶動經(jīng)濟持續(xù)高速增長。

然而，在當前的形勢下，這些支撐要素已經(jīng)發(fā)生變化，排浪式的消費熱點將很難出現(xiàn)。旅游、娛樂、教育、醫(yī)療和節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)將構(gòu)成未來我國經(jīng)濟增長的主導(dǎo)力量。

作為推動國民經(jīng)濟增長的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“十三五”時期將面臨巨大的發(fā)展空間。在這樣的形勢下，通過轉(zhuǎn)型升級謀求更大的發(fā)展，將是很多環(huán)保企業(yè)和潛在環(huán)保企業(yè)的訴求。

第二，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型升級

就產(chǎn)業(yè)本身而言，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在我國真正的發(fā)展時間較短，但經(jīng)歷過去幾年的快速發(fā)展后，多數(shù)細分行業(yè)正經(jīng)歷由“導(dǎo)入期”、“成長期”逐步走向“成熟期”的轉(zhuǎn)變。行業(yè)發(fā)展階段的變化，帶來客戶需求多樣化、產(chǎn)品標準趨嚴、行業(yè)競爭更為激烈等一系列變化，倒逼企業(yè)進行轉(zhuǎn)型升級。

第三，企業(yè)自身的內(nèi)在需求

除了外部環(huán)境的影響外，企業(yè)本身亦存在轉(zhuǎn)型升級的需求。近年來，環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策利好不斷，資本活躍度持續(xù)上升，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，環(huán)保企業(yè)出于“提前搶占市場”、“提高企業(yè)競爭水平”、或“憑借資本東風實現(xiàn)跨越式發(fā)展”等目的，均存在內(nèi)在的轉(zhuǎn)型升級需求。這種需求會促使企業(yè)不斷地創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級，以謀求企業(yè)的迅速發(fā)展壯大。

在這樣的背景下，我們期望通過對現(xiàn)有的轉(zhuǎn)型升級案例進行研究，給正在轉(zhuǎn)型或即將轉(zhuǎn)型的企業(yè)帶來一定的借鑒和啟發(fā)。

二、我們的研究方法

（一）樣本選擇

為研究環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級問題，我們主要選取A股上市公司和新三板掛牌企業(yè)作為研究范圍，根據(jù)其2015年的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，選取環(huán)保行業(yè)企業(yè)共388家，其中A股上市公司78家，新三板掛牌企業(yè)309家，非上市企業(yè)1家。

（二）轉(zhuǎn)型升級的判斷

在判斷轉(zhuǎn)型升級時，我們按照細分行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈兩個維度進行判斷。


一是細分行業(yè)維度。我們將環(huán)保行業(yè)細分為固廢處理、污水處理、大氣污染治理、環(huán)境修復(fù)和環(huán)境監(jiān)測五個細分行業(yè)。

二是產(chǎn)業(yè)鏈維度。對于每個細分行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈通常涉及“生產(chǎn)——分銷——工程（服務(wù)）——綜合利用”等環(huán)節(jié)。

為便于研究，我們將環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈進行簡化，如下圖所示：


按照這兩個維度，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的路徑總體上有四條（圖4）：

第一，外部進入型。非環(huán)保企業(yè)結(jié)合自身能力和基礎(chǔ)，進入某一環(huán)保細分領(lǐng)域某一環(huán)節(jié)。

第二，產(chǎn)業(yè)鏈延伸型。環(huán)保企業(yè)由產(chǎn)業(yè)鏈某一環(huán)節(jié)向其他環(huán)節(jié)延伸，或由單一產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

第三，橫向拓展型。環(huán)保企業(yè)在深耕某一細分行業(yè)的基礎(chǔ)上，向其他細分行業(yè)拓展。

第四，我們發(fā)現(xiàn)，部分環(huán)保企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了平臺化發(fā)展的趨勢，由“做業(yè)務(wù)”向“做平臺”轉(zhuǎn)變。在過去十多年中，騰訊、蘋果等互聯(lián)網(wǎng)平臺快速崛起并取得巨大成功，同時，借助平臺模式快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在跨界進入傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，給傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來深刻的影響，平臺的價值正在被越來越多的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所認知，具有遠見的環(huán)保企業(yè)業(yè)已在平臺模式上進行探索和嘗試。因此，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的第四條路徑即為向平臺型企業(yè)轉(zhuǎn)型。


三、樣本篩選結(jié)果及初步結(jié)論

（一）樣本篩選結(jié)果

按照上述思路，我們對樣本進行統(tǒng)計，得到統(tǒng)計結(jié)果如下：


（二）初步結(jié)論

總體來看，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級路徑分為四大類：

第一，基于自身能力和市場機會選擇的外部進入型路徑

隨著“大環(huán)?！备拍畹闹饾u興起，越來越多的企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型進入環(huán)保行業(yè)。在切入環(huán)保行業(yè)之時，企業(yè)往往需要結(jié)合自身能力和市場機會，在產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略、品牌、產(chǎn)品、組織等企業(yè)發(fā)展所需的多個能力環(huán)節(jié)尋找自身所具備的支撐點，選擇最合適自己的發(fā)展路徑。

以東方園林為例，在2012年以前，東方園林業(yè)務(wù)以市政園林為主，2013年，東方園林進入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，在園林業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)育了生態(tài)業(yè)務(wù)板塊，目前已涉及環(huán)境修復(fù)、雨水收集與利用、固廢處理等多個領(lǐng)域。

第二，基于結(jié)構(gòu)效率提升的產(chǎn)業(yè)鏈延伸與整合路徑

環(huán)保產(chǎn)業(yè)在我國正處于高速發(fā)展期，其結(jié)構(gòu)效率提升空間巨大，且優(yōu)于運營效率。因此，產(chǎn)業(yè)鏈延伸與整合成為環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要路徑之一。

以盛運環(huán)保為例，盛運環(huán)保成立于1999年，前身是安徽盛運機械股份有限公司，傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)是輸送機械及環(huán)保設(shè)備。2010年，盛運環(huán)保開始了沿產(chǎn)業(yè)鏈進行轉(zhuǎn)型升級的歷程，按照“內(nèi)生為主，外延為輔”的方式，從垃圾焚燒發(fā)電系統(tǒng)集成切入，逐步拓展產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。


資料來源：公開信息，和君分析

第三，由單一細分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向環(huán)境綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變

較之于傳統(tǒng)的單一領(lǐng)域的環(huán)境服務(wù)，向環(huán)境綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要趨勢，通過細分產(chǎn)業(yè)的橫向拓展，提供集“水、氣、固廢”等為一體的環(huán)境綜合服務(wù)。

永清環(huán)保最初主營業(yè)務(wù)為大氣污染治理，主要為火電、鋼鐵、有色、造紙等高污染、高耗能行業(yè)提供除污和節(jié)能服務(wù)。該公司于2014年開始進行多點布局，不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前已經(jīng)形成包括“大氣污染治理、土壤修復(fù)、固廢處理、環(huán)評、清潔能源”的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了由“大氣污染治理服務(wù)商”向“光熱綜合服務(wù)商”的轉(zhuǎn)型。

第四，由“做業(yè)務(wù)”向“做平臺”轉(zhuǎn)變。

啟迪桑德是環(huán)保企業(yè)探索平臺模式的代表，2015年6月5日，桑德環(huán)境全資子公司北京新易資源科技有限公司所運營維護的“易再生網(wǎng)站”正式上線并提供服務(wù)，成為再生資源信息、交易和服務(wù)平臺。

四、未來研究展望

在今后的系列文章中，我們將用15篇文章，沿著這四大路徑對環(huán)保企業(yè)發(fā)展軌跡和轉(zhuǎn)型升級問題進行詳細、深入的研究和探討。