導(dǎo)讀：近年來(lái)，隨著環(huán)境問(wèn)題的日益突出，社會(huì)關(guān)注程度不斷提升，在政策日趨完善和嚴(yán)格、技術(shù)進(jìn)步、資本青睞的背景下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，“十二五”末期總產(chǎn)值達(dá)到4.5萬(wàn)億元。

與此同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，面臨“增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期”的三期疊加效應(yīng)，增長(zhǎng)方式由要素驅(qū)動(dòng)型向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都面臨著如何轉(zhuǎn)型升級(jí)的問(wèn)題。

在這樣的形勢(shì)下，環(huán)保行業(yè)也發(fā)生著劇烈的變化。一方面是面對(duì)這樣一個(gè)巨大的市場(chǎng)，外部企業(yè)紛紛選擇最適合自己的切入點(diǎn)進(jìn)入；另一方面，行業(yè)內(nèi)企業(yè)也在積極尋找轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑，謀求更大的發(fā)展。

我們通過(guò)對(duì)環(huán)保上市公司和新三板388家企業(yè)的系統(tǒng)掃描，選取其中85家企業(yè)作為研究重點(diǎn)，對(duì)環(huán)保企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑進(jìn)行了深入研究，以期為環(huán)保企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供有價(jià)值的參考。

一、環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑研究的意義

受到三方面驅(qū)動(dòng)因素的影響，轉(zhuǎn)型升級(jí)已經(jīng)成為環(huán)保企業(yè)和潛在進(jìn)入企業(yè)未來(lái)幾年需要思考的命題。

第一，宏觀環(huán)境變化帶來(lái)巨大的市場(chǎng)

改革開(kāi)放至今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)維持了30多年的高增長(zhǎng)，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)，具體來(lái)看呈現(xiàn)4波排浪式增長(zhǎng)（見(jiàn)圖1）：


產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)能夠迅速形成是過(guò)去30多年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的主因。綜合來(lái)看，支撐產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速升級(jí)的因素主要包括以下四個(gè)方面：

一是要素成本較低。由于勞動(dòng)力和環(huán)境要素成本較低，使得我國(guó)的企業(yè)具有天然的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)對(duì)外資也有較強(qiáng)的吸引力。

二是高儲(chǔ)蓄率。我國(guó)的儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期處于較高水平，遠(yuǎn)高于世界平均水平。高儲(chǔ)蓄率為我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了很大的資金支持。

三是國(guó)外技術(shù)來(lái)源。由于我國(guó)的技術(shù)起點(diǎn)很低，改革開(kāi)放以后的技術(shù)主要來(lái)自于國(guó)外的成熟技術(shù)，使得產(chǎn)業(yè)形成過(guò)程大大加快。

四是物質(zhì)短缺且規(guī)模巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。改革開(kāi)放初期，我國(guó)處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，物質(zhì)非常短缺，消費(fèi)熱點(diǎn)的升級(jí)使得主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)排浪式地源源不斷產(chǎn)生，從而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)。

然而，在當(dāng)前的形勢(shì)下，這些支撐要素已經(jīng)發(fā)生變化，排浪式的消費(fèi)熱點(diǎn)將很難出現(xiàn)。旅游、娛樂(lè)、教育、醫(yī)療和節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)將構(gòu)成未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)力量。

作為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“十三五”時(shí)期將面臨巨大的發(fā)展空間。在這樣的形勢(shì)下，通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)謀求更大的發(fā)展，將是很多環(huán)保企業(yè)和潛在環(huán)保企業(yè)的訴求。

第二，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

就產(chǎn)業(yè)本身而言，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在我國(guó)真正的發(fā)展時(shí)間較短，但經(jīng)歷過(guò)去幾年的快速發(fā)展后，多數(shù)細(xì)分行業(yè)正經(jīng)歷由“導(dǎo)入期”、“成長(zhǎng)期”逐步走向“成熟期”的轉(zhuǎn)變。行業(yè)發(fā)展階段的變化，帶來(lái)客戶需求多樣化、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈等一系列變化，倒逼企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第三，企業(yè)自身的內(nèi)在需求

除了外部環(huán)境的影響外，企業(yè)本身亦存在轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求。近年來(lái)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策利好不斷，資本活躍度持續(xù)上升，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，環(huán)保企業(yè)出于“提前搶占市場(chǎng)”、“提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平”、或“憑借資本東風(fēng)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展”等目的，均存在內(nèi)在的轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。這種需求會(huì)促使企業(yè)不斷地創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)，以謀求企業(yè)的迅速發(fā)展壯大。

在這樣的背景下，我們期望通過(guò)對(duì)現(xiàn)有的轉(zhuǎn)型升級(jí)案例進(jìn)行研究，給正在轉(zhuǎn)型或即將轉(zhuǎn)型的企業(yè)帶來(lái)一定的借鑒和啟發(fā)。

二、我們的研究方法

（一）樣本選擇

為研究環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)問(wèn)題，我們主要選取A股上市公司和新三板掛牌企業(yè)作為研究范圍，根據(jù)其2015年的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，選取環(huán)保行業(yè)企業(yè)共388家，其中A股上市公司78家，新三板掛牌企業(yè)309家，非上市企業(yè)1家。

（二）轉(zhuǎn)型升級(jí)的判斷

在判斷轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)，我們按照細(xì)分行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈兩個(gè)維度進(jìn)行判斷。


一是細(xì)分行業(yè)維度。我們將環(huán)保行業(yè)細(xì)分為固廢處理、污水處理、大氣污染治理、環(huán)境修復(fù)和環(huán)境監(jiān)測(cè)五個(gè)細(xì)分行業(yè)。

二是產(chǎn)業(yè)鏈維度。對(duì)于每個(gè)細(xì)分行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈通常涉及“生產(chǎn)——分銷——工程（服務(wù)）——綜合利用”等環(huán)節(jié)。

為便于研究，我們將環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行簡(jiǎn)化，如下圖所示：


按照這兩個(gè)維度，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑總體上有四條（圖4）：

第一，外部進(jìn)入型。非環(huán)保企業(yè)結(jié)合自身能力和基礎(chǔ)，進(jìn)入某一環(huán)保細(xì)分領(lǐng)域某一環(huán)節(jié)。

第二，產(chǎn)業(yè)鏈延伸型。環(huán)保企業(yè)由產(chǎn)業(yè)鏈某一環(huán)節(jié)向其他環(huán)節(jié)延伸，或由單一產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

第三，橫向拓展型。環(huán)保企業(yè)在深耕某一細(xì)分行業(yè)的基礎(chǔ)上，向其他細(xì)分行業(yè)拓展。

第四，我們發(fā)現(xiàn)，部分環(huán)保企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了平臺(tái)化發(fā)展的趨勢(shì)，由“做業(yè)務(wù)”向“做平臺(tái)”轉(zhuǎn)變。在過(guò)去十多年中，騰訊、蘋果等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)快速崛起并取得巨大成功，同時(shí)，借助平臺(tái)模式快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在跨界進(jìn)入傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，給傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)深刻的影響，平臺(tái)的價(jià)值正在被越來(lái)越多的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所認(rèn)知，具有遠(yuǎn)見(jiàn)的環(huán)保企業(yè)業(yè)已在平臺(tái)模式上進(jìn)行探索和嘗試。因此，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的第四條路徑即為向平臺(tái)型企業(yè)轉(zhuǎn)型。


三、樣本篩選結(jié)果及初步結(jié)論

（一）樣本篩選結(jié)果

按照上述思路，我們對(duì)樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得到統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下：


（二）初步結(jié)論

總體來(lái)看，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑分為四大類：

第一，基于自身能力和市場(chǎng)機(jī)會(huì)選擇的外部進(jìn)入型路徑

隨著“大環(huán)保”概念的逐漸興起，越來(lái)越多的企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型進(jìn)入環(huán)保行業(yè)。在切入環(huán)保行業(yè)之時(shí)，企業(yè)往往需要結(jié)合自身能力和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，在產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略、品牌、產(chǎn)品、組織等企業(yè)發(fā)展所需的多個(gè)能力環(huán)節(jié)尋找自身所具備的支撐點(diǎn)，選擇最合適自己的發(fā)展路徑。

以東方園林為例，在2012年以前，東方園林業(yè)務(wù)以市政園林為主，2013年，東方園林進(jìn)入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，在園林業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)育了生態(tài)業(yè)務(wù)板塊，目前已涉及環(huán)境修復(fù)、雨水收集與利用、固廢處理等多個(gè)領(lǐng)域。

第二，基于結(jié)構(gòu)效率提升的產(chǎn)業(yè)鏈延伸與整合路徑

環(huán)保產(chǎn)業(yè)在我國(guó)正處于高速發(fā)展期，其結(jié)構(gòu)效率提升空間巨大，且優(yōu)于運(yùn)營(yíng)效率。因此，產(chǎn)業(yè)鏈延伸與整合成為環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要路徑之一。

以盛運(yùn)環(huán)保為例，盛運(yùn)環(huán)保成立于1999年，前身是安徽盛運(yùn)機(jī)械股份有限公司，傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)是輸送機(jī)械及環(huán)保設(shè)備。2010年，盛運(yùn)環(huán)保開(kāi)始了沿產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷程，按照“內(nèi)生為主，外延為輔”的方式，從垃圾焚燒發(fā)電系統(tǒng)集成切入，逐步拓展產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。


資料來(lái)源：公開(kāi)信息，和君分析

第三，由單一細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向環(huán)境綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變

較之于傳統(tǒng)的單一領(lǐng)域的環(huán)境服務(wù)，向環(huán)境綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要趨勢(shì)，通過(guò)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的橫向拓展，提供集“水、氣、固廢”等為一體的環(huán)境綜合服務(wù)。

永清環(huán)保最初主營(yíng)業(yè)務(wù)為大氣污染治理，主要為火電、鋼鐵、有色、造紙等高污染、高耗能行業(yè)提供除污和節(jié)能服務(wù)。該公司于2014年開(kāi)始進(jìn)行多點(diǎn)布局，不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前已經(jīng)形成包括“大氣污染治理、土壤修復(fù)、固廢處理、環(huán)評(píng)、清潔能源”的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了由“大氣污染治理服務(wù)商”向“光熱綜合服務(wù)商”的轉(zhuǎn)型。

第四，由“做業(yè)務(wù)”向“做平臺(tái)”轉(zhuǎn)變。

啟迪桑德是環(huán)保企業(yè)探索平臺(tái)模式的代表，2015年6月5日，桑德環(huán)境全資子公司北京新易資源科技有限公司所運(yùn)營(yíng)維護(hù)的“易再生網(wǎng)站”正式上線并提供服務(wù)，成為再生資源信息、交易和服務(wù)平臺(tái)。

四、未來(lái)研究展望

在今后的系列文章中，我們將用15篇文章，沿著這四大路徑對(duì)環(huán)保企業(yè)發(fā)展軌跡和轉(zhuǎn)型升級(jí)問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)、深入的研究和探討。