隨著世界氣候環(huán)境的變化，節(jié)能減排已成為全球共識(shí)。各國(guó)政府均采取措施減少溫室氣體的排放，促進(jìn)了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)已成為國(guó)內(nèi)外銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。本研究從我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和當(dāng)前碳金融行業(yè)發(fā)展情況入手，深入分析當(dāng)前碳金融行業(yè)所面臨的機(jī)遇，提出了相關(guān)建議。

    低碳經(jīng)濟(jì)和碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

    低碳經(jīng)濟(jì)是指在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開(kāi)發(fā)等多種手段，盡可能地減少煤炭石油等高碳能源消耗，減少溫室氣體排放，達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)。低碳經(jīng)濟(jì)的核心是在市場(chǎng)機(jī)制基礎(chǔ)上，推動(dòng)節(jié)能減排新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)朝向高能效、低能耗和低碳排放的模式轉(zhuǎn)型。

    碳金融，是隨低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展而來(lái)的，是指由《京都議定書(shū)》興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng)，即服務(wù)于限制溫室氣體排放等技術(shù)和項(xiàng)目的直接投融資、碳交易和銀行貸款等金融活動(dòng)，主要包括碳排放權(quán)及其衍生品的交易和投資、低碳項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的投融資以及其他相關(guān)的金融中介活動(dòng)。

    碳交易，是指把市場(chǎng)機(jī)制作為解決以二氧化碳(C O 2)為代表的溫室氣體減排的新路徑，從而形成了C O 2排放權(quán)的交易。碳交易基本方式是合同的一方通過(guò)支付另一方獲得溫室氣體減排額，買(mǎi)方可以將購(gòu)得的減排額用于履行減排溫室氣體的義務(wù)和目標(biāo)。目前，國(guó)際上碳交易的主要方式是清潔發(fā)展機(jī)制(C D M )。C D M 是《京都議定書(shū)》中引入的履約機(jī)制，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)在發(fā)展中國(guó)家實(shí)施具有溫室氣體減排效果的項(xiàng)目，把項(xiàng)目所減少的溫室氣體排放量作為履行《京都議定書(shū)》所規(guī)定的一部分義務(wù)，由聯(lián) 合 國(guó) 清 潔 發(fā) 展 機(jī) 制 執(zhí) 行 理 事 會(huì)(EB)注冊(cè)并促成交易。

    (一)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)是適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要

    隨著全球氣候變暖等現(xiàn)象越來(lái)越受到關(guān)注，以犧牲環(huán)境為代價(jià)，依靠大量消耗資源的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式已經(jīng)難以為繼。向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)，發(fā)達(dá)國(guó)家正在積極采取措施加強(qiáng)新興低碳技術(shù)和新型能源研發(fā)，以期在競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)。“綠色經(jīng)濟(jì)”、“可持續(xù)發(fā)展”成為全球新的發(fā)展趨勢(shì)，“低碳生活”理念逐步深入人心。世界大多數(shù)國(guó)家都將減排提上主要議程，限制排放量已成為國(guó)際交往的重要議題。

    (二)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要

    長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)粗放型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式使得高耗能、高污染、資源消耗型產(chǎn)業(yè)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成了嚴(yán)重影響。加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)刻不容緩。我國(guó)政府高度重視氣候變化和低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，承諾到2020年單位G D P的C O 2排放強(qiáng)度比2005年下降40%-45%，并頒布《中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家方案》和《節(jié)能減排綜合性工作方案》，已經(jīng)或正在制定相關(guān)的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)既是我國(guó)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的迫切要求，也是履行國(guó)際承諾、樹(shù)立負(fù)責(zé)任的大國(guó)形象的需要。

    (三)支持低碳經(jīng)濟(jì)和開(kāi)發(fā)碳金融業(yè)務(wù)是銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)

    全球碳交易市場(chǎng)不斷發(fā)展。一是全球碳交易規(guī)模不斷擴(kuò)大。2005年以來(lái)，全球碳交易市場(chǎng)以每年100%的增量高速成長(zhǎng)。2008年全球有近50億噸C O 2當(dāng)量的碳交易達(dá)成，碳交易額達(dá)1260億美元，預(yù)計(jì)2010年底碳交易額將達(dá)1500億美元，未來(lái)可能超過(guò)石油成為世界第一大商品市場(chǎng)。二是交易機(jī)制不斷完善。目前全球已形成了歐洲氣候交易所、芝加哥氣候交易所等完善成熟的氣候交易市場(chǎng)。三是參與主體日益增加。各國(guó)金融機(jī)構(gòu)紛紛涉足碳金融領(lǐng)域。全球40多家商業(yè)銀行加入赤道原則，世界銀行生物基金、社區(qū)發(fā)展碳基金以及各國(guó)綠色碳基金相繼推出，規(guī)模不斷壯大。

    國(guó)內(nèi)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速。一是低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。以綠色能源、智能電網(wǎng)、綠色交通等為代表的低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量由2004年的76 .4萬(wàn)千瓦增加到2010年的3000萬(wàn)千瓦，太陽(yáng)能光伏發(fā)電量已占全球27.5%。低碳經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展所帶來(lái)的巨大資金需求將進(jìn)一步推動(dòng)銀行、碳基金等機(jī)構(gòu)的投融資業(yè)務(wù)發(fā)展。二是碳交易市場(chǎng)方興未艾。截至2010年12月，國(guó)家發(fā)改委已批準(zhǔn)C D M項(xiàng)目并被聯(lián)合國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)成功注冊(cè)的項(xiàng)目數(shù)量和年減排量均居世界第一。2008年，北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所以及天津排放權(quán)交易所成立，為國(guó)內(nèi)環(huán)境權(quán)益交易服務(wù)提供了專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)，并實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)自愿碳排放權(quán)交易。

    銀行積極進(jìn)入低碳領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和碳金融業(yè)務(wù)雖處于起步階段，但已取得一定進(jìn)展，碳金融業(yè)務(wù)也得到拓展。一是建立了支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸機(jī)制。通過(guò)對(duì)高耗能行業(yè)制定進(jìn)入準(zhǔn)則、限額管理與退出機(jī)制，確保信貸資源向低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)傾斜。在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目給予利率優(yōu)惠。二是推行赤道原則。興業(yè)銀行[28.71 -2.08% 股吧]從2006年起加入赤道原則，確立了項(xiàng)目融資的環(huán)境與社會(huì)最低標(biāo)準(zhǔn)，建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，健全環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系。三是完善業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。浦發(fā)銀行[13.62 -1.66% 股吧]推出了針對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的整合服務(wù)方案，創(chuàng)新C D M應(yīng)收賬款抵押貸款，引入了法國(guó)開(kāi)發(fā)署(A FD )的長(zhǎng)期低息貸款，為國(guó)內(nèi)節(jié)能減排項(xiàng)目提供了低成本的融資支持，形成了覆蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融產(chǎn)品體系。四是積極推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行依托貸款客戶(hù)開(kāi)展碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)，積極開(kāi)發(fā)包括風(fēng)電、生物質(zhì)發(fā)電等在內(nèi)的碳排放權(quán)交易項(xiàng)目，努力為客戶(hù)提供從項(xiàng)目融資到減排額二級(jí)市場(chǎng)交易的全流程金融服務(wù)，并于2009年11月率先完成國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行第一筆碳排放交易咨詢(xún)服務(wù)，累計(jì)促成383.3萬(wàn)噸C O 2交易當(dāng)量。

    支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的機(jī)遇

    低碳經(jīng)濟(jì)為開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)提供了難得的歷史機(jī)遇，市場(chǎng)潛力巨大，主要包括：

    符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整要求。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)形成的粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，以消耗自然資源為主，注重物質(zhì)資本投資，開(kāi)辦一些高投入、高消耗、高污染企業(yè)，導(dǎo)致總量高、人均低；投入高、產(chǎn)出低；產(chǎn)值高、科技低；排放高、循環(huán)低；代價(jià)高、效益低。按照黨的十七大報(bào)告和國(guó)務(wù)院“十二五”規(guī)劃建議提出的進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變目標(biāo)。今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整要實(shí)現(xiàn)從粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向集約型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變；要從突出速度的高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向更加注重質(zhì)量和效益的持續(xù)、穩(wěn)定、適度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變；要從外需帶動(dòng)型經(jīng)濟(jì)向內(nèi)需拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變；要從技術(shù)引進(jìn)依賴(lài)型經(jīng)濟(jì)向自主創(chuàng)新支撐型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變；要從資源高耗型經(jīng)濟(jì)向資源節(jié)約型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變；要從生產(chǎn)能力提高型經(jīng)濟(jì)向產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變。把大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)作為建設(shè)資源節(jié)約型國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的基本途徑，把節(jié)能、節(jié)水、資源綜合利用作為建設(shè)資源節(jié)約型國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的重點(diǎn)。低碳經(jīng)濟(jì)將成為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要抓手，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。隨著新能源、新能源汽車(chē)、生物技術(shù)、低碳旅游、智能電網(wǎng)、高檔制造業(yè)、新材料和綠色科技等綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)也將成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為金融發(fā)展創(chuàng)新創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。